La nouvelle norme ERC-3643 sur Ethereum, « T-REX – Token for Regulated EXchanges », est la première norme de tokenisation compatible EVM à être approuvée par la communauté Ethereum.
Le 15 décembre, la communauté Ethereum a approuvé la proposition d'amélioration EIP-3643, lui accordant le statut de « état final» au nouveau standard de token, conçu spécialement pour la tokenisation d'actifs du monde réel ou RWA.
Cette nouvelle norme de token apporte de nombreuses nouvelles fonctionnalités à l'écosystème de tokenisation en général. Ses créateurs, membres de Association ERC3643, expliquent que malgré le succès d'autres normes de jetons populaires sur Ethereum, telles que ERC-20 et ERC-721, celles-ci ne sont pas adaptées à la tokenisation d'actifs du monde réel, tels que les titres, car leurs caractéristiques ne permettent pas d'assurer la conformité sur la blockchain. .
Ainsi, avec la norme ERC-3643, les développeurs cherchent à intégrer de nouvelles fonctionnalités qui Assurer le respect des lois sur les valeurs mobilières existant.
ERC-3643 représente une amélioration des jetons ERC-20, ajoutant des fonctionnalités avancées, qui peuvent suivre la propriété et garantir que seuls les investisseurs éligibles peuvent détenir des jetons, comme défini dans le standard.
La norme de jeton autorisée pour la tokenisation des titres
La tokenisation des actifs du monde réel ou RWA gagne du terrain dans le monde de la finance, en raison de ses nombreux avantages pour améliorer la liquidité, l’accessibilité des actifs et la transparence.
Actuellement, le marché des actifs tokenisés sur la blockchain s'élève à environ Millions de dollars 120.000, selon un rapport publié par le cabinet 21.co, en octobre. Pourtant, le potentiel de croissance de ce marché est énorme et pourrait atteindre 10 milliards de dollars d’ici 2030, selon les estimations.
Cependant, bien que la tokenisation soit l’un des secteurs à la croissance la plus rapide au sein de l’industrie de la cryptographie, il n’existait jusqu’à présent aucune norme de token offrant un cadre solide, flexible et efficace pour la tokenisation des actifs, ni permettant aux entreprises d’interagir en toute sécurité avec la technologie blockchain.
Pour cette raison, les développeurs ont conçu la norme de jeton ERC-3634, afin de répondre aux défis et aux divers besoins de la tokenisation des actifs.
"Il existe un besoin pour une norme prenant en charge l'émission et la gestion conformes des jetons autorisés, adaptés pour représenter un large éventail de classes d'actifs, y compris les petites entreprises et l'immobilier.", ont indiqué les développeurs de la norme.
Grâce à la nouvelle norme, les entreprises et les institutions peuvent problème jetons de sécurité ou des titres tokenisés adaptés aux lois sur les valeurs mobilières, gérant depuis leur frappe jusqu'au transfert d'actifs entre investisseurs autorisés. Cette norme permet aux institutions de garantir la conformité à chaque étape de la gestion des actifs tokenisés.
Qu'est-ce que l'ERC-3643 ?
ERC-3643 est un norme de jeton de qualité institutionnelle, qui permet aux entités d'émettre des jetons T-REX (Jeton pour les échanges réglementés), qui intègrent des fonctions spécifiques permettant de respecter les exigences légales et réglementaires. Par exemple, les institutions peuvent émettre des jetons et vérifier de manière dynamique l'identité et l'éligibilité des investisseurs, en utilisant un cadre d'identité auto-souveraine (SSI), avec lequel elles peuvent garantir la conformité grâce à des informations d'identification anonymes mais vérifiables.
L'équipe de l'association ERC3643 a commenté que :
« Chaque transfert de token selon cette norme implique un contrôle de conformité pour valider le transfert et l'éligibilité des identités des parties intéressées ».
D'autre part, les institutions ont également le pouvoir de suspendre ou de geler les jetons, en fonction d'exigences réglementaires spécifiques, grâce à cette nouvelle norme de tokenisation RWA.
Fonctions intégrées à la norme ERC-3643
Pour l'émission de tokens T-REX, certaines exigences doivent être remplies, comme la compatibilité avec la norme ERC-20, l'utilisation d'un système d'identité auto-souverain et la mise en place d'un système de récupération et de restriction. Tout cela afin de faciliter la récupération des clés privées en cas de perte et de permettre la possibilité de geler, partiellement ou totalement, les avoirs, si nécessaire.
En plus de ces exigences, la norme de tokenisation des titres exige également la définition d'un rôle d'agent et d'un rôle de propriétaire, pour l'émission des actifs tokenisés, et force à la fois les transferts depuis un portefeuille d'agent et les transferts par lots, ces derniers afin d'économiser de l'argent. sur les tarifs du gaz.
En intégrant toutes ces nouvelles fonctionnalités, les tokens ERC-3643 permettent aux détenteurs procéder à un transfert seulement si la transaction est valide, qui diffère de la norme ERC-20, dans laquelle les utilisateurs et les détenteurs de jetons peuvent transférer des actifs peer-to-peer (P2P) sans autorisation.
Les développeurs de l'association ERC3643 ont souligné que :
"Les jetons autorisés ne peuvent être transférés qu'à des contreparties validées, afin d'éviter que les jetons ne soient détenus dans des portefeuilles ou des contrats d'identité d'investisseurs inéligibles ou non autorisés."
Exigences d’identité et de conformité
Comme il s’agit de titres tokenisés sur la blockchain, l’une des principales fonctions de la nouvelle norme de tokenisation est de garantir que les investisseurs peuvent accéder légalement aux actifs. Pour ce faire, l'ERC-3643 établit un registre d'identité, dans lequel sont liés à la fois l'adresse du portefeuille d'un investisseur, un contrat intelligent d'identité et un code de pays, correspondant au pays de résidence de l'investisseur. Tout cela, dans le but de garantir la conformité réglementaire correspondante.
Chaque jeton de sécurité aura un enregistrement d'identité, qui sera associé à une liste blanche dynamique d'identités, pour vérifier la validité et l'éligibilité des investisseurs. À son tour, cette liste blanche d’identité contient les identités ou les informations d’identification de tous les investisseurs autorisés à détenir le jeton. Ceci après avoir satisfait aux exigences d'identité établies dans les systèmes Know Your Customer ou KYC.
Enfin, la norme de token ERC-3643 intègre un contrat de conformité, dans lequel sont établies toutes les règles de l'offre de token de sécurité. Ainsi, par exemple, ce contrat définit le nombre maximum d'investisseurs par pays, le nombre maximum de tokens par investisseur et les pays acceptés pour la circulation des tokens, entre autres termes qui peuvent être définis de manière absolue avant l'émission des actifs tokenisés. ou peut être adapté, en fonction des exigences légales.
Une étape importante pour Ethereum et l’industrie de la blockchain
Joachim Lebrum, responsable technologique de l'association ERC3643, a déclaré que l'approbation de cette nouvelle norme de jeton est une prouesse technique pour tout l’écosystème Ethereum et l'industrie de la blockchain en général, marquant un tournant pour l'intégration de la blockchain dans le secteur de la finance d'entreprise.
En mai de l'année dernière, le Musée Royal des Beaux-Arts d'Anvers (KMSKA) s'est associé à la plateforme d'infrastructure d'actifs numériques Tokeny Solutions pour symboliser une œuvre d'art du peintre James Ensor sur la blockchain. Comme le rapporte ce média, le travail n'a pas été tokenisé sur la chaîne en tant que NFT, mais en tant que jeton de sécurité, en utilisant la norme ERC-3643.
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