DeFi sur Ethereum connaît une croissance TVL record : quels projets mènent l'expansion ?

La valeur totale verrouillée (TVL) dans DeFi sur Ethereum a augmenté de 30 % en 2025, portée par des projets de premier plan tels que Lido, Aave, EigenLayer, Etherfi et Sky (anciennement MakerDAO). Ces protocoles transforment la finance décentralisée et attirent les utilisateurs individuels et institutionnels.

L'écosystème DeFi sur Ethereum connaît une croissance solide et soutenue cette année, avec une valeur totale verrouillée (TVL) approchant des niveaux records d'ici 2025. Ce rallye, porté par des protocoles clés tels que Lido, Aave, EigenLayer, EtherFi et Sky, reflète une reprise du marché des cryptomonnaies et une consolidation d'Ethereum en tant que plateforme leader pour la finance décentralisée. 

Bien que le TVL d'Ethereum n'ait pas encore atteint ses plus hauts historiques, il a connu une augmentation de 30% au cours du dernier mois, Selon les données de DeFiLlama, cela montre un regain d’intérêt de la part des utilisateurs individuels et institutionnels. Cet article explore comment ces projets de premier plan transforment le paysage DeFi, les services qu'ils proposent et pourquoi leur adoption continue de croître. Il analyse également l’importance de l’écosystème DeFi au sein du secteur financier mondial.

L'essor du TVL sur Ethereum : chiffres et contexte de la croissance actuelle

La valeur totale bloquée dans Ethereum a connu une croissance significative en 2025, atteignant environ 62.590 milliards de dollars, selon les données examinées par DeFiLlama. Cette augmentation de 30% au cours du dernier mois réaffirme non seulement la domination d'Ethereum dans le secteur DeFi, avec une part dépassant 53% de la TVL mondiale de cet écosystème financier numérique, mais marque également un tournant après des mois d'incertitude et de concurrence avec d'autres blockchains comme Solana. 

Cette croissance intervient dans un contexte où le réseau Ethereum a mis en œuvre des améliorations techniques telles que la mise à jour Pectre, qui promet une plus grande évolutivité, des frais réduits et une sécurité améliorée, des éléments qui renforcent la confiance des investisseurs et des utilisateurs.

Bien que le TVL n’ait pas encore dépassé les sommets historiques de 2021, la tendance indique une solide reprise. La baisse de l'ETH sur les échanges et l'augmentation des fonds d'auto-conservation suggèrent que les utilisateurs préfèrent conserver leurs actifs dans les protocoles DeFi, recherchant un meilleur contrôle et une meilleure rentabilité. De plus, l'afflux de capitaux institutionnels, mis en évidence par des mouvements importants de la part de grands investisseurs ou « baleines », stimule la liquidité et l'activité sur le réseau, consolidant Ethereum comme la couche préférée pour les applications financières décentralisées.

Projets phares favorisant l'expansion de la DeFi sur Ethereum

Parmi les protocoles à l'origine de cette expansion figurent Lido, Aave, EigenLayer, Etherfi et Sky, chacun doté de fonctionnalités et de services qui ajoutent de la valeur à l'écosystème.

rivage C'est un protocole jalonnement liquide qui permet aux utilisateurs de déposer de l'ETH et de recevoir en retour des jetons liquides, qu'ils peuvent utiliser dans d'autres applications DeFi sans perdre la rentabilité du jalonnement. Cela élimine l'attente traditionnelle pour retirer l'ETH et améliore la liquidité de l'actif. Lido maintient un TVL important de 23.000 milliards de dollars, se positionnant comme l'un des plus grands protocoles DeFi.

Aave, pour sa part, est un protocole de prêts décentralisés qui a atteint un TVL de 19.000 milliards de dollars, représentant plus de 21 % du marché DeFi. Sa plateforme permet aux utilisateurs d'accéder à des liquidités immédiates grâce à des prêts garantis, en plus d'offrir des produits innovants tels que GHO, un stablecoin récemment lancé qui étend ses services financiers.

En troisième place est Couche propre C'est une plateforme qui permet à « Resttaking » d'ETH, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent réutiliser leurs actifs déjà verrouillés pour gagner des récompenses supplémentaires et améliorer la sécurité du réseau. Actuellement, il dispose d'un TVL de plus de 10.000 milliards de dollars et son intégration avec Etherfi favorise l'adoption de jetons de jalonnement liquides, tels que l'eETH, qui facilitent l'entrée et la sortie rapides des positions et l'utilisation de ces actifs comme garantie dans d'autres protocoles.

Étherfi est un protocole émergent qui combine Jalonnement liquide et re-jalonnement natif, offrant aux utilisateurs un meilleur contrôle sur leurs actifs et des rendements plus élevés. Avec un TVL dépassant les 6.000 milliards de dollars, EtherFi gagne du terrain grâce à son approche non dépositaire et à sa capacité à s'intégrer à plusieurs plateformes DeFi, maximisant ainsi les rendements pour les déposants.

Enfin, Sky, anciennement connu sous le nom de MakerDAO, est un vétéran de la DeFi qui a évolué pour offrir de nouveaux produits et fonctionnalités financiers décentralisés. Sa réputation et sa robustesse continuent d’attirer les utilisateurs en quête de stabilité et de confiance dans ses opérations, ce qui lui a permis de maintenir un TVL de près de 5.700 milliards de dollars à ce jour. 

L’utilité et l’adoption des protocoles : que garantissent-ils aux utilisateurs ?

Chacun de ces protocoles propose des services qui répondent à des besoins spécifiques au sein de l’écosystème financier décentralisé. Par exemple, Lido et Etherfi, en facilitant le staking liquide, résolvent l’un des principaux inconvénients du staking traditionnel : l’illiquidité. 

Aave, avec son système de prêt décentralisé, offre un accès rapide aux liquidités sans intermédiaires, ce qui est crucial pour les utilisateurs à la recherche de flexibilité financière et de stratégies d'investissement plus complexes. 

EigenLayer, pour sa part, en permettant le re-staking, multiplie les opportunités de revenus pour les utilisateurs et renforce la sécurité d'Ethereum en incitant à la participation active à la validation du réseau. Alors que Sky, avec son accent sur la stabilité et la gouvernance décentralisée, offre un refuge à ceux qui cherchent à minimiser les risques sur un marché volatil, tout en maintenant un système robuste pour l'émission de pièces stables et d'autres produits financiers.

L’adoption de ces projets est garantie par leur capacité à proposer des solutions innovantes, sécurisées et rentables, en plus de leur soutien par des communautés actives et des développeurs engagés, ce qui renforce la confiance et la rétention des utilisateurs.

En fin de compte, l’essor de la TVL d’Ethereum et le leadership de projets clés jettent les bases d’un avenir où la finance décentralisée est un élément essentiel du système financier mondial.

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