CME Group et Google Cloud innovent avec la tokenisation sur les marchés financiers

CME Group et Google Cloud collaborent pour intégrer la tokenisation aux marchés financiers via Universal Ledger afin d'optimiser les paiements, les garanties et les règlements.

CME Group, le plus grand opérateur mondial de marchés dérivés, et Google Cloud ont récemment annoncé une alliance stratégique pour développer une solution de tokenisation d'actifs en utilisant le registre universel de Google. Ce projet, qui commencera à être testé auprès des institutions financières plus tard cette année, vise à moderniser les processus clés tels que le règlement des transactions, la gestion des garanties et la compensation des marges. 

L’alliance stratégique entre les deux entreprises s’inscrit dans un contexte où des institutions telles que JPMorgan et Goldman Sachs explorent déjà activement la technologie blockchain pour numériser les instruments financiers traditionnels, des obligations aux fonds communs de placement.

Avec CME Group, l’une des plus grandes bourses de produits dérivés aux États-Unis et dans le monde, et Google, un géant mondial de la technologie, cette collaboration marque un tournant dans l’adoption institutionnelle des technologies décentralisées.

Universal Ledger comme épine dorsale de la nouvelle solution de tokenisation

Google Cloud Universal Ledger (GCUL), lancé en 2024, est un réseau privé et programmable de technologie de registre distribué (DLT), conçu spécifiquement pour les institutions financières traditionnelles. Contrairement aux blockchains publiques comme Ethereum, GCUL fonctionne avec des autorisations et valide les transactions sans exposer de données sensibles, ce qui est crucial pour les opérations des entités réglementées qui traitent des informations confidentielles.

Cette plateforme permet la tokenisation d'actifs, tels que les matières premières et la dette, Plus automatiser d'autres processus financiers, tels que les paiements de gros, grâce à l’utilisation de contrats intelligents. Par exemple, les paiements séquestres peuvent être exécutés instantanément dès que certaines conditions sont remplies, éliminant ainsi le besoin d’intermédiaires tiers.

En collaboration avec CME Group, Cette technologie sera testée d’ici fin 2025., en évaluant divers cas d’utilisation directement avec les acteurs du marché. Ces tests comprendront le traitement des transactions en quelques secondes, le rapprochement automatisé des marges et la gestion des garanties en temps réel, selon CME.  

Terry Duffy, PDG de CME, projection Que l’utilisation de cette technologie par la bourse des produits dérivés pourrait réduire les coûts des opérations 24h/7 et XNUMXj/XNUMX, optimisant ainsi les marchés mondialisés fragmentés par les fuseaux horaires. De son côté, Rohit Bhat, directeur général des services financiers chez Google Cloud, a déclaré que le partenariat avec CME ouvrirait de nouvelles opportunités importantes pour le marché financier mondial. 

Dans l’ensemble, il s’agit d’une solution qui, selon les deux entreprises, permettra de surmonter les complexités inhérentes aux systèmes financiers actuels, favorisant une plus grande rapidité et sécurité pour la construction et le développement d’un environnement financier plus interconnecté. Après les tests, De nouveaux services de tokenisation pour le marché financier devraient être lancés en 2026..

Efficacité et réglementation sur les marchés financiers

La tokenisation représente une innovation prometteuse qui cherche à résoudre deux défis de longue date sur les marchés financiers. Tout d'abord, répond au manque de liquidité des actifs illiquides, comme l’immobilier. En deuxième position, vise à améliorer les délais de règlement des transactions transfrontalières. 

Actuellement, la compensation des transactions sur les marchés traditionnels peut prendre jusqu’à trois jours ouvrables, ce qui est considéré comme excessif. GCUL vise à réduire ce temps à quelques minutes seulement.

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Cependant, bien qu’elle soit l’une des avancées technologiques les plus importantes de notre époque, la tokenisation se heurte actuellement à des obstacles réglementaires. Les lois actuelles dans des juridictions telles que les États-Unis et l’Union européenne ne couvrent pas entièrement les actifs numériques émis sur des réseaux privés. Par conséquent, pour surmonter cet obstacle réglementaire, CME et Google Cloud s'efforcent de garantir que leur mise en œuvre soit conforme aux réglementations telles que les directives de la SEC américaine.

Le PDG de CME, Duffy, a souligné que sa nouvelle initiative s'aligne sur les objectifs de l'administration du président Donald Trump, qui a exhorté le Congrès à créer une réglementation historique pour établir une structure de marché solide pour les actifs numériques. Duffy suggère ainsi qu’il travaille à jeter les bases d’un environnement réglementaire plus clair et plus stable dans le secteur.

Accès inclusif et processus automatisés

La collaboration entre CME Group et Google Cloud a le potentiel de transformer les marchés financiers, les rendant plus accessibles et inclusifs. La tokenisation permet la fractionnement des actifs, ce qui signifie que les investisseurs à faible revenu peuvent acquérir des portions d'actifs de grande valeur, tels que l'immobilier, démocratisant l'accès aux investissements et ouvrant de nouvelles opportunités de liquidité pour des actifs qui étaient traditionnellement difficiles à négocier.

De plus, la plateforme Universal Ledger est conçue pour rationaliser les processus clés tels que les paiements, les garanties et les règlements. En utilisant des contrats intelligents, les transactions peuvent être automatisées, réduisant ainsi les coûts et les temps d’attente. Par conséquent, la récente collaboration entre Google et CME Group met en évidence l’énorme potentiel transformateur de la tokenisation pour développer de nouvelles solutions sur les marchés financiers. 

Avec la plateforme Universal Ledger, les deux sociétés cherchent à créer un écosystème plus efficace, transparent et inclusif où les investisseurs de toutes tailles peuvent participer. Bien qu’il puisse y avoir des défis réglementaires et techniques, cette initiative représente une étape importante vers la modernisation du secteur financier.

L'investissement en cryptoactifs n'est pas entièrement réglementé, peut ne pas convenir aux investisseurs particuliers en raison de la forte volatilité et il existe un risque de perdre tous les montants investis.