La Russie et la Chine utilisent tout leur poids au sein des BRICS pour faire avancer leur programme de dédollarisation, à des fins géopolitiques et financières, mais en même temps, le groupe est confronté à des problèmes que ses propres membres sont incapables de résoudre et où chacun va de son côté. propre voie et intérêt.
Le 20.000e sommet annuel des BRICS, qui se tient en Russie pour la première fois depuis neuf ans, s'est ouvert hier par un discours du président russe Vladimir Poutine, suivi d'une réunion à huis clos. Ce sommet, qui rassemblera plus de 33 20 participants venus de XNUMX pays, dont XNUMX hauts responsables d'État, est un événement historique qui pourrait marquer le début d'un nouvel ordre mondial.
Cependant, le programme de dédollarisation et les tensions croissantes entre les membres du bloc posent des défis importants et amènent les spécialistes à s'interroger sur l'impact réel que pourrait avoir cette réunion.
Dédollarisation : un objectif ambitieux
L’une des premières approches de cette nouvelle réunion des BRICS tourne autour de la dédollarisation, ou de la réduction de la dépendance à l’égard du dollar américain dans le commerce international. L’idée est théoriquement simple : Les BRICS cherchent à renforcer la coopération économique et financière internationale, et la dédollarisation est une stratégie clé pour y parvenir.
Cependant, la mise en œuvre de cette initiative se heurte à des obstacles importants, pour une raison simple : Quelle monnaie permettra au dollar de supplanter le dollar en tant que moyen d’échange mondial ?
Les BRICS peuvent-ils conduire la dédollarisation mondiale ?
Face à cette question, le discours des BRICS sur la dédollarisation a renouvelé l’intérêt pour l’avenir du dollar américain en tant que monnaie de réserve mondiale. D’abord parce que l’alliance a commencé à tester un système de paiement sans dollars, ce qui est considéré comme un succès. Mais même avec cette avancée, la réalité est très claire : Le dollar reste la monnaie la plus utilisée dans les échanges commerciaux internationaux.
En fait, même si la Russie et la Chine échangent déjà en renmimbi (RMB, la monnaie chinoise), la réalité est que ces changements transfrontaliers ont très peu d'impact au niveau mondial, et ils sont confrontés à une drôle de situation : La Chine et la Russie effectuent ces échanges en monnaie locale (roubles et renminbi), mais les opérations liées à ces échanges s'effectuent en dollars, en euros ou en or.. Et ce n’est pas qu’il s’agisse d’un échange de grande valeur, puisque ce n’est qu’en 2023 que cet échange a atteint 50 milliards de dollars et qu’il fait face à une ligne de swap soumise à de sévères restrictions.
Beaucoup de contrôle, peu de confiance
Face à cette situation, certains économistes, comme Paul Krugman, prix Nobel d'économie, indiquent que cette éventuelle dédollarisation n'est rien d'autre qu'une "beaucoup de bruit pour rien". Krugman affirme que la domination du dollar restera intacte et qu'il n'existe pas de véritable alternative à la monnaie américaine, d'autant plus que ceux qui promeuvent l'idée d'un dollar américain dédollarisationIl s’agit d’une économie avec d’énormes contrôles des capitaux et un niveau minimum de confiance.
Et cela se voit très clairement dans les données financières de la Chine, où les sorties de capitaux étrangers augmentent d'année en année. Par exemple, jusqu’à présent, rien qu’en 2024, la Chine a subi une fuite de capitaux dépassant les 12 milliards de dollars (données du Financial Times), mais face à cet événement (et au milieu d’une crise financière de plus en plus aiguë), le gouvernement chinois ne représente que 4,8 milliards de dollars. Il ne s'agit pas seulement de contrôle financier, mais le gouvernement chinois lui-même cache des informations financières, Dans le même temps, cela renforce les contrôles et génère une bureaucratie pour empêcher la sortie, ce qui conduit les investisseurs à se méfier de plus en plus, entraînant de nouvelles sorties de capitaux. La situation n’est pas très différente en Russie, où le contrôle gouvernemental est bien plus fort.
Face à cette situation, des analystes comme Mohamed El-Erian, ancien directeur adjoint du Fonds monétaire international, préviennent que le rêve d'une dollarisation alternative est en cours et doit être pris au sérieux. El-Erian souligne un phénomène notable : le prix de l’or a connu une augmentation de 40 % l’année dernière, même si l’inflation a diminué. Ce changement suggère une évolution vers des actifs plus sûrs, peut-être en réponse aux tensions géopolitiques et à la vulnérabilité perçue du dollar. Essentiellement, El-Erian affirme que nous sommes à un moment où le dollar peut parfaitement être mis de côté, mais que pour que cela se produise, un actif sûr, fiable et facile à utiliser doit arriver au niveau mondial.
Alternatives à la monnaie unique
Malgré les aspirations à la dédollarisation, la création d’une monnaie unique pour les BRICS reste en suspens. Vladimir Poutine a souligné que l’idée d’une monnaie unique n’est pas mûre et qu’il faut agir progressivement et lentement. Les obstacles incluent la diversité économique des pays membres, les tensions politiques et le manque d’intégration similaire à celle de l’Union européenne.
Au lieu de cela, les BRICS explorent des alternatives plus viables. Une option consiste à développer des systèmes de paiement intégrés permettant des transactions directes entre les monnaies nationales de chaque pays, augmentant ainsi l’efficacité et la résistance aux sanctions internationales. Une autre possibilité consiste à poursuivre les échanges commerciaux en utilisant les monnaies nationales, ce qui réduirait la dépendance à l’égard du dollar américain et des autres monnaies de réserve.
Ce dernier cas est plus probable, mais il n'aurait pas d'impact réel sur le dollar et son rôle de monnaie d'échange international, puisqu'au final, bon nombre de ces échanges en monnaies nationales verraient leur production d'activités connexes utiliser le dollar. comme monnaie d'échange.
Tensions géopolitiques : le grand obstacle à l’unité
Cependant, la dédollarisation n’est pas la seule question à l’ordre du jour des BRICS. Les tensions géopolitiques, notamment entre l'Inde et la Chine, et les nouveaux partenariats qui pourraient ne pas être positifs pour le groupe, comme l'arrivée de l'Iran et du Venezuela, sont des facteurs qui compliquent l'unité du bloc.
Inde et Chine : un différend dans l’Himalaya
Premièrement, les tensions géopolitiques entre l’Inde et la Chine constituent un facteur crucial susceptible de modifier la dynamique du commerce international. L’Inde, membre du bloc BRICS, a exprimé son désaccord avec le programme de dédollarisation et a annoncé qu’elle continuerait à utiliser le dollar américain. Selon Subrahmanyam Jaishankar, ministre indien des Affaires étrangères, le pays n'est pas intéressé par la dédollarisation et continuera à utiliser le dollar là où il est accepté comme moyen de paiement.
Des raisons ? L’Inde voit un immense danger pour sa croissance économique, géopolitique et militaire dans l’utilisation du renminbi comme monnaie commerciale avec la Chine et la Russie, deux de ses plus grands marchés. Et vous avez des raisons de vous sentir en danger, car il existe actuellement un différend frontalier entre l'Inde et la Chine dans la région himalayenne, en plus d'une méfiance croissante à l'égard des ambitions économiques et géopolitiques de la Chine. Malgré les efforts visant à stabiliser les relations commerciales, l'Inde préfère maintenir le dollar pour ses transactions futures. Cela envoie un message clair quant à son engagement à maintenir le dollar américain comme monnaie dominante.
En outre, l'Inde voit dans ce processus de « dédollarisation » une préparation de la Chine pour faire progresser ses actions militaires dans la région, notamment contre Taiwan, ce qu'elle considère comme une menace directe pour ses intérêts, puisque l'Inde dépend entièrement de Taiwan pour l'accès aux puces. et la technologie pour leurs programmes technologiques militaires et civils.
Iran et Venezuela : des relations dangereuses
D’un autre côté, l’idée d’intégrer l’Iran et le Venezuela au bloc BRICS est un autre facteur qui pourrait compliquer l’unité du groupe. L'Iran, qui a rejoint les BRICS en janvier de cette année, a exprimé son intérêt pour le renforcement de la coopération économique et politique avec les membres du bloc. Cependant, la présence de l'Iran pose des défis diplomatiques, notamment dans le contexte des sanctions internationales et des tensions avec l'Occident.
Et ici, les sanctions secondaires de l’Iran entrent en jeu, ce qui a considérablement limité le commerce des BRICS avec la nation perse. Rappelons que non seulement l'Iran a des sanctions qui le laissent en dehors de SWIFT, mais que toute entreprise qui fait des affaires avec l'Iran court le risque de se voir imposer des sanctions automatiques. En Inde, ils ont été particulièrement prudents et ont évité de négocier, tandis que la Russie et la Chine négocient pour au milieu des entreprises porte-documents y banques mineures, tout cela afin d’éviter que les sanctions secondaires n’aient un impact négatif sur leurs économies.
Dans le cas du Venezuela, l’histoire se répète. Le pays sud-américain faisait partie des pays susceptibles de faire partie du club lors des réunions de janvier et octobre 2024, cependant, le Brésil a voté contre. Le problème politique, les droits de l'homme et les sanctions qui pèsent sur le Venezuela pourraient mettre en danger l'économie du Brésil, c'est pourquoi le Brésil a voté contre et a réussi à convaincre le reste des pays du bloc de s'abstenir.
Technologie et finance : le rôle des cryptomonnaies
D’un autre côté, la technologie et la finance jouent un rôle crucial dans les plans de dédollarisation des BRICS. L’exploitation minière de Bitcoin, le développement de systèmes de paiement numériques et l’exploration des monnaies numériques des banques centrales (CBDC) sont quelques-unes des initiatives qui conduisent le bloc vers un système financier multipolaire.
Fermes minières Bitcoin dans les BRICS
En ce sens, la Russie, à travers le Fonds russe d'investissement direct (RDIF) et BitRiver, la plus grande société minière du pays, envisage de construire des fermes minières Bitcoin dans les pays du bloc BRICS. Le projet ne se concentrera pas uniquement sur le minage de Bitcoin, mais également sur la mise en œuvre de technologies d’intelligence artificielle (IA). Igor Runets, PDG de BitRiver, a déclaré qu'avec le RDIF, ils travailleraient « à la création d'une infrastructure basée sur le minage », ce qui implique la construction de centres de données et la fourniture des capacités nécessaires pour déployer et mettre en œuvre des projets liés à l'IA.
L'exploitation minière de Bitcoin en Russie a été récemment légalisée (après avoir été interdite et fortement persécutée), ouvrant de nouvelles opportunités pour le développement de la puissance de calcul et la mise en œuvre de technologies avancées. Ce projet vise non seulement à accroître la présence de la Russie dans le secteur minier du Bitcoin, mais également sur le marché mondial de la puissance de calcul.
BRICS Pay : un système de paiement sans dollar
D'autre part, dans le cadre du BRICS Business Forum, BRICS Pay, un outil de paiement sans numéraire utilisant le code QR, a été officiellement présenté. Les cartes de démonstration contenaient 500 roubles que les participants à la réunion utilisaient pour effectuer des paiements à trois endroits du World Trade Center à Moscou. Le système devrait être opérationnel plus tard cette année pour les Russes à l’étranger et en 2025 pour les résidents en Russie.
BRICS Pay permettra les paiements par Visa, Mastercard et WeChat Pay, et sera intégré à une série d'options qui permettront aux pays BRICS de disposer d'options de paiement étendues pour régler les biens et services. L’idée est de dépendre de moins en moins du dollar, de promouvoir la diversification financière et de renforcer l’autonomie économique des membres du bloc.
Le système de dédollarisation des BRICS comprend l’exploration des monnaies numériques et des pièces stables. L’une des initiatives les plus notables est la Common Account Unit (Unir), une monnaie stable adossée à l’or. La nouvelle monnaie sera liée à un panier de réserves sous-jacent composé à 40 % d’or et à 60 % de devises des pays membres du bloc BRICS.
Beaucoup à avancer
Le sommet des BRICS en Russie est un événement crucial qui peut ouvrir la voie à un nouvel ordre mondial. La dédollarisation, la technologie financière et les tensions géopolitiques sont des questions centrales qui définiront l’avenir du bloc. Bien que les BRICS aient des objectifs ambitieux, la mise en œuvre de ces plans se heurte à des défis importants, notamment dans le contexte de tensions internes et de nouvelles alliances.
Le temps nous dira si les initiatives des BRICS donneront naissance à un nouveau paradigme financier ou si le dollar restera le roi incontesté des monnaies. Toutefois, ce qui est clair, c’est que les BRICS prennent des mesures concrètes en faveur d’un système financier multipolaire et que leurs actions auront des implications importantes pour le reste du monde.
