La plus ancienne banque américaine veut révolutionner les paiements avec la blockchain et les dépôts tokenisés.

BNY Mellon explore les dépôts tokenisés pour les paiements blockchain, recherchant efficacité, liquidité et modernisation pour le secteur financier.

Bank of New York Mellon (BNY Mellon), la plus ancienne institution financière des États-Unis, avec plus que 240 années d'histoire, explore un projet susceptible de transformer la façon dont les paiements internationaux circulent. Selon un récent rapport de Bloomberg, cette banque travaille au lancement dépôts tokenisés, une innovation qui permettrait à ses clients d’effectuer des paiements directement sur les réseaux blockchain.

L'ampleur de cette initiative est difficile à ignorer. BNY Mellon traite autour 2,5 billions de dollars de paiements quotidiens et protège près de 55 800 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Si l'intégration de la blockchain à son infrastructure est réussie, l'impact ne sera pas seulement interne, mais pourrait redéfinir les normes d'efficacité du système financier international.

BNY Mellon explore le potentiel des dépôts tokenisés

Les dépôts tokenisés fonctionnent comme représentations numériques des dépôts bancaires traditionnels. En pratique, il s'agit de jetons numériques équivalents à de l'argent déposé sur un compte bancaire, mais qui circulent sur un réseau blockchain avec la même sécurité que les fonds traditionnels. La principale différence réside dans la vitesse et de l' programmabilité Cette technologie apporte des avantages. Grâce aux avantages de la blockchain, les transferts pourraient être réglés en quelques secondes, et les contrats intelligents permettraient l'automatisation des opérations de trésorerie qui nécessitent actuellement des processus manuels et coûteux.

Carl Slabicki, responsable de la plateforme de services de trésorerie de BNY Mellon, a expliqué lors de la interview avec Bloomberg que l'objectif est Surmonter les limites de la technologie existante et moderniser les paiements en temps réel, à la fois national et transfrontalier, avec la blockchain. 

La tokenisation prend le pas sur le secteur bancaire traditionnel

L’intérêt de BNY Mellon pour la technologie blockchain s’inscrit dans une tendance plus large, de grandes institutions financières expérimentant déjà des solutions similaires. JPMorgan, par exemple, a lancé des tests avec JPMD, un jeton qui représente les dépôts en dollars sur le réseau Base, tandis que HSBC a lancé un service de dépôt tokenisé pour les entreprises clientes. SWIFT, le réseau mondial de paiements interbancaires, annoncé a récemment intégré un registre partagé basé sur la blockchain en collaboration avec Consensys et plus de 30 institutions financières.

De plus, BNY Mellon avait déjà pris des mesures en faveur du secteur de la blockchain. La banque, ainsi que Goldman Sachs, il a lancé Un système permettant aux clients d'investir dans des fonds monétaires dont les registres de propriété sont stockés sur la blockchain. La plateforme a également été lancée plus tôt cette année. Informations sur les données des actifs numériques, qui transmet les données comptables des fonds à Ethereum via des contrats intelligents, dans le but d'améliorer la transparence et l'exactitude des informations.

Le projet pilote de dépôt tokenisé de la banque vise à démontrer que les paiements peuvent être réglés en quelques secondes sans quitter la protection du système bancaire réglementé. Dans un environnement où les transferts internationaux prennent souvent des jours et engendrent des frais, la promesse d'efficacité est claire. Selon Deloitte, d'ici 2030, un transfert transfrontalier de montant important sur quatre pourrait être effectué sur des rails tokenisés, ce qui signifierait une économie annuelle de 50.000 milliards de dollars en commissions pour les entreprises.

D'autre part, le marché montre déjà des signes indiquant que la tokenisation dépasse le stade expérimental. Données de la plateforme RWAxyz révèle que les obligations du Trésor américain tokenisées ont surperformé 8.000 millions, un chiffre qui montre comment le règlement en chaîne commence à se consolider dans les actifs financiers à grand volume.

Efficacité versus stabilité

L'innovation que BNY Mellon explore avec les dépôts tokenisés n'est pas sans défis. D'une part, l'Autorité bancaire européenne (ABE) a récemment publié un rapport mettant en garde contre la nécessité de définir clairement ce que sont les dépôts tokenisés dans le cadre réglementaire MiCAR, afin d'éviter toute confusion avec la monnaie électronique. L'agence a également averti que la programmabilité de ces dépôts pourrait modifier le comportement des clients en temps de crise, affectant ainsi la liquidité du système.

De même, le Fonds monétaire international (FMI) reconnaît que la tokenisation peut réduire les risques de règlement en intégrant la confiance et la programmabilité aux registres. Cependant, il prévient également que l'interconnexion de plusieurs blockchains pourrait accélérer la propagation de la contagion financière en situation de crise si la gouvernance n'évolue pas au même rythme que la technologie.

Au cœur de ces débats, le programme pilote de BNY Mellon s'impose comme une référence pour les régulateurs et les banques centrales. Son expérience nous permettra de voir comment l'efficacité et la rapidité offertes par la tokenisation blockchain peuvent être combinées aux exigences de sécurité et de stabilité des marchés financiers mondiaux. En fin de compte, le défi n'est pas seulement technique ou réglementaire, mais aussi d'équilibre : promouvoir l'innovation sans compromettre la confiance dans le système.

Une transition qui commence dans le commerce de détail

Alors que les grandes banques et entreprises poursuivent leurs projets pilotes de tokenisation, certains analystes estiment que le véritable élan initial pourrait venir des petits investisseurs. Max Gokhman, de Franklin Templeton, estime que les flux de clients individuels pourraient fournir la liquidité nécessaire durant cette phase initiale, tandis que les investisseurs institutionnels attendent des cadres réglementaires plus définis et des marchés secondaires plus profonds.

L'expérience récente avec les fonds négociés en bourse (ETF) et autres produits tokenisés montre que les particuliers sont souvent les premiers à adopter les nouveaux outils financiers numériques. Cela pourrait accélérer la transition vers un écosystème où les dépôts tokenisés cohabitent avec les dépôts traditionnels, offrant ainsi aux clients davantage d'options et aux banques de nouvelles façons de rivaliser en termes d'efficacité.

La démarche de BNY Mellon va donc bien au-delà d'une simple expérience technologique. Il s'agit d'une décision stratégique dans le contexte actuel d'essor de la tokenisation d'actifs réels, allant des obligations à l'immobilier. 

L'Intercontinental Exchange (ICE), société mère du New York Stock Exchange, a récemment investi dans Polymarket pour intégrer les données de marché sur la blockchain, un signe clair que les infrastructures financières mondiales évoluent vers un environnement de plus en plus numérique et natif de cette technologie.

BNY Mellon s'oriente vers la banque tokenisée

En résumé, le projet de dépôt tokenisé de BNY Mellon reflète la convergence entre la banque traditionnelle et l'innovation blockchain. Forte de plus de deux siècles d'histoire, l'institution cherche à démontrer qu'il est possible de transférer de l'argent aussi rapidement que les cryptomonnaies, tout en bénéficiant du soutien et de la crédibilité d'une banque réglementée.

Les avantages potentiels sont évidents : paiements en temps réel, réduction des coûts et transparence accrue. Cependant, les défis technologiques et réglementaires demeurent importants. Les autorités de surveillance internationales se concentrent sur la manière dont ces initiatives peuvent transformer l'infrastructure financière sans compromettre la stabilité du système.

Si le programme pilote de BNY Mellon réussit à se développer, il pourrait marquer une étape importante dans la modernisation des paiements mondiaux et ouvrir la voie à une nouvelle ère dans la relation entre blockchain et banque. Comme l'a souligné Bloomberg, l'expérience vise à poser les bases d'une infrastructure capable de soutenir le volume et la confiance requis par le système financier mondial.