Bitcoin et Ethereum battent des records : 3.700 milliards de dollars d'afflux alimentent le boom institutionnel

Bitcoin et Ethereum mènent une semaine historique d'afflux de plusieurs millions de dollars dans les fonds d'actifs numériques, dépassant les records d'investissement et de volume.

Les produits d'investissement en actifs numériques ont reçu 3.700 milliards de dollars d'entrées nettes la semaine dernière, selon le dernier rapport de CoinShares, « Volume 242 : Rapport hebdomadaire sur les flux de fonds d'actifs numériques. » Ce chiffre représente la deuxième semaine d'entrées la plus importante de l'histoire du secteur et consolide une tendance à la hausse qui s'ajoute déjà 13 semaines consécutives de flux positifs, accumulant 22.700 milliards de dollars jusqu'à présent cette année.

Selon James Butterfill, responsable de la recherche chez CoinShares, cette étape importante est due à une confluence de facteurs, notamment la maturation du marché, l'appétit croissant des institutions, l'expansion des ETF en espèces et une plus grande clarté réglementaire sur des marchés clés comme les États-Unis. 

Le résultat de tout cela est que Bitcoin et Ethereum se consolident en tant que piliers de l’investissement mondial en cryptomonnaies, tandis que d’autres altcoins tels que Solana et XRP montrent des dynamiques divergentes qui révèlent la nouvelle carte des préférences en matière de capitaux.

Un nouveau record historique en matière d'actifs sous gestion

L'essor des investissements a propulsé les actifs sous gestion (AUM) des fonds négociés en bourse (FNB) vers un nouveau record historique de 211.000 milliards de dollars, dépassant pour la première fois la barre des 200.000 milliards de dollars, selon le rapport. Pour les experts de la société, ce cap reflète non seulement la croissance du marché, mais aussi l'efficacité des produits négociés en bourse (ETP) comme instruments d'investissement. Les volumes d'échange ont également explosé, atteignant 29.000 milliards de dollars, soit le double de la moyenne hebdomadaire annuelle.

Cette augmentation de la liquidité et de l’activité commerciale renforce l’infrastructure du marché, facilite l’entrée de nouveaux participants et ouvre la voie à une expansion encore plus robuste au cours du troisième et du quatrième semestre 2025.

Bitcoin et Ethereum dominent l'intérêt institutionnel

Bitcoin a mené la semaine avec 2.700 millions de dollars en billets, portant ses actifs sous gestion à 179.500 milliards de dollars, soit 54 % du total des ETP or sous gestion. Cette comparaison n'est pas anodine : de plus en plus d'investisseurs considèrent le Bitcoin comme une valeur refuge, similaire à l'or, mais présentant des avantages technologiques et de portabilité.

Ethereum, pour sa part, a enregistré 990 millions de dollars d'entrées de capitaux, soit le quatrième plus haut niveau historique. Avec 12 semaines consécutives de flux positifs, Ethereum fait preuve d'une remarquable constance. En termes relatifs, ses entrées de capitaux représentent 19,5 % de ses actifs sous gestion, contre 9,8 % pour Bitcoin, ce qui témoigne d'une confiance institutionnelle croissante dans son écosystème, qui s'étend de la DeFi aux NFT et aux dApps.

Solana et XRP reflètent la divergence du marché

Parmi les altcoins, Solana s'est distingué avec 92,6 millions de dollars d'entrées, tandis que XRP a enregistré 104 millions de dollars de sorties. Selon Butterfill, cette divergence pourrait s'expliquer par la perception d'une plus grande innovation et d'une plus grande décentralisation sur Solana, par rapport aux défis réglementaires persistants du XRP.

La dynamique entre les deux souligne l'importance d'une diversification stratégique dans les portefeuilles de cryptomonnaies. Si Bitcoin et Ethereum dominent, d'autres cryptomonnaies offrent des opportunités distinctes, mais aussi des risques spécifiques qui doivent être rigoureusement évalués.

Au niveau régional, les États-Unis mènent tandis que l'Europe se fragmente

Les États-Unis se positionnent comme l’épicentre de l’investissement institutionnel en cryptomonnaies, Avec 3.700 milliards de dollars d'entrées de fonds cette semaine, les ETF Bitcoin Spot ont atteint un record de 150.000 milliards de dollars de valeur nette totale, avec des entrées combinées de 2.2100 milliards de dollars en seulement deux jours. L'IBIT de BlackRock a dominé avec 953,5 millions de dollars d'entrées de fonds, devenant ainsi l'ETF à atteindre 80.000 milliards de dollars d'actifs sous gestion le plus rapidement de l'histoire.

En revanche, l'Allemagne a enregistré des sorties de capitaux de 85,7 millions de dollars, tandis que la Suisse et le Canada ont enregistré des entrées plus modestes, de 658 millions de dollars et 17,1 millions de dollars respectivement. Ces différences reflètent l'impact de facteurs locaux tels que la réglementation, la fiscalité et la culture d'investissement.

La transformation du marché des cryptomonnaies

Globalement, le rapport CoinShares non seulement enregistre des chiffres records, mais révèle également une transformation structurelle du marché. La confiance croissante dans le Bitcoin en tant qu'actif réglementé, l'essor des ETF, la maturation d'Ethereum et la diversification vers des altcoins comme Solana façonnent un nouveau paradigme pour l'investissement numérique.

Malgré des défis tels que la volatilité, la réglementation et la durabilité, le potentiel des cryptomonnaies à redéfinir le système financier mondial demeure intact. Avec l'évolution de la technologie blockchain et le développement de nouvelles applications, le marché des cryptomonnaies entre dans une nouvelle ère d'adoption massive, d'innovation et de légitimation institutionnelle.