BlackRock a souligné que Bitcoin est un actif diversifié qui peut transformer le paysage financier actuel.
Dans un récent rapport intitulé « Bitcoin : un diversificateur unique », la plus grande société de gestion d'actifs au monde, qui a lancé un ETF spot Bitcoin aux États-Unis en janvier, a souligné que la crypto-monnaie est devenue l'un des actifs financiers les plus attractifs pour les investisseurs particuliers et institutionnels.
BlackRock, qui gère plus de 10 XNUMX milliards de dollars d'actifs dans le monde, a exploré le potentiel du Bitcoin en tant que diversificateur de portefeuille unique. Dans son récent rapport, il a examiné les principales raisons qui ont conduit à la popularité et à l’adoption du Bitcoin et le rôle que la crypto-monnaie leader du marché peut jouer dans les stratégies d’investissement de ses clients et investisseurs.
Bitcoin est découplé des risques financiers classiques, déclare BlackRock
Le rapport BlackRock a souligné que, malgré le stade précoce et la volatilité du Bitcoin, sa nature d'actif décentralisé et non souverain le distingue des facteurs de risque traditionnels qui affectent les autres classes d'actifs financiers existantes. La société de gestion a fait valoir qu’au cours de ses 15 années d’existence, Bitcoin s’est avéré présenter des caractéristiques de risque et de rendement fondamentalement différentes de celles des actions et des obligations.
BlackRock estime que la principale cryptomonnaie a démontré à plusieurs reprises une faible corrélation avec les marchés boursiers, même si elle a connu des épisodes de co-mouvement à court terme avec les actions. Selon la firme, ces épisodes ont été plus l'exception que la règle. Par exemple, le 5 août 2024, le Bitcoin a chuté de 7 %, coïncidant avec une baisse de 3 % du S&P 500 en raison d’un recul des marchés mondiaux. Cependant, selon un schéma qui s’est répété tout au long de son histoire, Bitcoin a réussi à récupérer ses pertes en trois jours.
Pour cette raison, BlackRock suggère que la résilience du Bitcoin reflète la façon dont ses fondamentaux techniques, tels que son offre fixe et sa nature décentralisée, finissent par prévaloir sur les réactions commerciales à court terme. Ce phénomène correspond à la célèbre phrase de Warren Buffett : «La bourse est un moyen de transférer de l'argent de l'impatient au patient»BlackRock mis en évidence.
Le rôle du Bitcoin dans un environnement d’instabilité géopolitique croissante
L'un des points clés abordés par BlackRock dans son rapport récent C’est ainsi que Bitcoin peut agir comme une valeur refuge en période d’instabilité.
Selon BlackRock, alors que les inquiétudes grandissent concernant la stabilité monétaire et la politique budgétaire des États-Unis, la crypto-monnaie développée par l’énigmatique Satoshi Nakamoto a commencé à être considérée comme une option de « fuite vers la sécurité ». Ce changement de perception de la crypto-monnaie est dû à sa nature non souveraine, car le Bitcoin ne dépend pas de la fortune d’un pays en particulier et peut être échangé 24h/7 et XNUMXj/XNUMX.
De même, le rapport BlackRock a noté que l’intérêt institutionnel pour Bitcoin a augmenté, en raison des inquiétudes croissantes concernant l’accumulation de dettes aux États-Unis et dans d’autres pays.
Les investisseurs recherchent de plus en plus de nouvelles alternatives grâce auxquelles ils peuvent protéger leurs portefeuilles de l’inflation croissante et de la dévaluation. Dans cet environnement, Bitcoin se présente comme un actif financier capable d’offrir une couverture unique contre tous ces risques.
D’un autre côté, BlackRock a fait valoir que l’adoption du Bitcoin est motivée par des facteurs inversement proportionnels à ceux affectant les actifs à risque traditionnels. Par exemple, il a indiqué qu’au lieu d’être un actif à risque en temps de crise, le Bitcoin peut être considéré comme une option d’investissement bénéficiant de l’instabilité mondiale.
Une capacité de diversification unique dans les portefeuilles modernes
En plus de son potentiel de protection contre l’inflation, le rapport souligne également que Bitcoin peut avoir un impact positif significatif sur la diversification des portefeuilles traditionnels.
BlackRock suggère que malgré la volatilité de la crypto-monnaie, son inclusion dans un portefeuille diversifié peut améliorer les performances ajustées au risque. La société a mené plusieurs recherches qui ont montré qu'en ajoutant de petites proportions de Bitcoin à un portefeuille composé principalement d'actions et d'obligations, les investisseurs peuvent augmenter considérablement leur ratio de Sharpe, une mesure du rendement ajusté au risque.
Cependant, malgré son potentiel, BlackRock a également averti que la forte volatilité associée au Bitcoin peut devenir un risque nettement plus élevé pour les investisseurs s'il est détenu en grande partie dans un portefeuille traditionnel.
Malgré tout ce qui précède, BlackRock a souligné le potentiel de la cryptomonnaie en tant qu’actif unique et diversifié dans le paysage financier actuel. Il a également souligné la capacité du Bitcoin à devenir plus qu'une option d'investissement, mais aussi un refuge stratégique pour ceux qui cherchent à se protéger contre les risques traditionnels.
