Les prêts hypothécaires garantis par le Bitcoin offrent aux utilisateurs une nouvelle possibilité d'utiliser leurs crypto-actifs comme garantie lors de l'achat d'un logement. Ce modèle financier permet de financer l'apport initial, mais exige d'immobiliser une somme importante en BTC et d'accepter certaines conditions concernant la conservation à long terme des fonds.
L'intégration des actifs numériques dans le secteur immobilier témoigne de la progression constante de leur adoption, reliant ainsi le patrimoine numérique aux actifs tangibles. Toutefois, il est essentiel de bien comprendre le fonctionnement de ces prêts avant d'y engager son portefeuille.
Mécanismes des prêts hypothécaires garantis par des crypto-actifs
Le système de ces nouveaux prêts hypothécaires fonctionne en divisant l'opération en deux prêts simultanés. Le premier est un prêt hypothécaire classique, soumis à la réglementation habituelle du marché immobilier et garanti par le bien lui-même. Le second est un prêt destiné exclusivement à couvrir l'apport initial ou le prix d'achat, et qui exige une garantie de 250 % en BTC (Bolsas y Mercados de Crédito del Perú).
Cela signifie que pour chaque euro ou dollar financé pour l'apport initial, l'acheteur doit transférer l'équivalent de 2,5 fois cette valeur en bitcoins. Par exemple, pour l'achat d'un bien immobilier d'une valeur de 500 000 $ et un apport initial de 100 000 $, il faudra fournir 250 000 $ en bitcoins en garantie. Les deux prêts sont gérés par le même organisme prêteur et sont regroupés en un seul paiement mensuel.
Ce ratio de surcollatéralisation élevé (prêt/valeur) est conçu pour protéger le prêteur contre les fluctuations naturelles du marché des cryptomonnaies, garantissant ainsi que la valeur de la garantie reste robuste même en période de baisse.
Refinancement hypothécaire : qu’advient-il de vos Bitcoins ?
L'une des caractéristiques les plus complexes de ce produit est la clause de refinancement. Conformément aux conditions établies, le prêteur et son dépositaire institutionnel se réservent le droit de réutiliser les Bitcoins fournis en garantie. Concrètement, cela signifie que vos actifs cryptographiques ne restent pas statiques dans un coffre-fort numérique isolé, mais peuvent être transférés ou prêtés à des tiers pendant la durée du contrat.
En conclusion, bien que cette formule offre une liquidité immobilière sans qu'il soit nécessaire de vendre des satoshis et de déclencher des événements fiscaux immédiats, elle exige une attention particulière au risque de contrepartie et au coût d'opportunité élevé associé à l'immobilisation de capitaux à long terme.
L'investissement en cryptoactifs n'est pas entièrement réglementé, peut ne pas convenir aux investisseurs particuliers en raison de la forte volatilité et il existe un risque de perdre tous les montants investis.
Des outils d'intelligence artificielle générative ont été utilisés pour créer cet article.
