La DeFi révolutionne le prêt de crypto-monnaies et laisse derrière elle la finance centralisée

Les prêts de crypto-monnaie dans l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi) ont atteint 19.100 milliards de dollars en 2024, doublant presque le montant des prêts sur les plateformes CeFi.

Le marché des prêts de crypto-monnaies connaît une transformation importante grâce à l'essor des plateformes de finance décentralisée (DeFi). D'ici fin 2024, les prêts La DeFi a atteint 19.100 milliards de dollars, ce qui représente une croissance de 959 % par rapport au creux du marché baissier.

Cette augmentation substantielle, selon Galaxy Digital, indique une nette préférence pour les plateformes DeFi par rapport à la finance centralisée (CeFi) dans le secteur des prêts crypto. 

Les analystes de l'entreprise attribuent l'expansion de la DeFi à sa nature sans autorisation et à l'attrait des prêts algorithmiques sur-collatéralisés, déterminés par l'offre et la demande. Cette évolution du paysage financier numérique souligne la maturité croissante de l’infrastructure des actifs numériques et le rôle central que jouent les prêts DeFi dans l’économie cryptographique.

La croissance explosive des prêts DeFi

Les prêts DeFi ont connu une croissance spectaculaire depuis le marché baissier de 2022, augmentant de 959 % pour atteindre 19.100 milliards de dollars au quatrième trimestre 2024. Selon Galaxy Digital, cette croissance s'est produite sur 20 applications de prêt réparties sur 12 blockchains différentes, mettant en avant des protocoles tels que Aave et Compound, qui ont survécu et prospéré malgré la volatilité du marché. 

La nature décentralisée de ces plateformes, qui ne nécessitent pas d’autorisations strictes ni de processus de connaissance du client (KYC), a facilité leur adoption, en particulier dans les régions où la réglementation limite l’offre de produits CeFi.

De plus, l’innovation technologique, comme l’intégration d’agents d’intelligence artificielle pour automatiser les opérations et améliorer l’efficacité, a contribué à l’expansion du secteur. Cet essor a également été alimenté par un environnement macroéconomique qui a encouragé l’utilisation et la demande de crypto-monnaies.

La CeFi en crise, la DeFi en plein essor : consolidation après le cycle baissier

Dans le rapport L'état des prêts cryptographiques D'après Galaxy Digital, qui discute de l'état des prêts de crypto-monnaie sur et hors de la blockchain, l'entreprise souligne que le secteur CeFi a encore du mal à retrouver sa taille et sa confiance après la crise observée en 2022. 

Selon le rapport, le marché des prêts d'actifs numériques sur CeFi est évalué à 11.200 milliards de dollars, en hausse de 73 % par rapport à ses plus bas niveaux, mais toujours 68 % en dessous du pic de 34.800 milliards de dollars observé en 2021. La baisse d'activité sur les plateformes centralisées est principalement attribuée à l'effondrement de projets comme Celsius et BlockFi, qui a entraîné une perte de confiance massive parmi les investisseurs et les utilisateurs.

Toutefois, le rapport souligne également que Marché total des prêts cryptographiques dans la DeFi, c'est-à-dire sur des plateformes décentralisées, est en plein essor. Selon le rapport, ce marché clôturé en 2024 à 36.500 milliards de dollars, y compris les prêts garantis par des pièces stables et des cryptoactifs. Si les chiffres de l’année dernière représentent une baisse de près de moitié par rapport au pic de 64.400 milliards de dollars enregistré en 2021, ils montrent également que le secteur regagne de l’intérêt et gagne des parts de marché. 

Comment fonctionne le prêt DeFi

Les prêts dans l'écosystème DeFi fonctionnent selon un modèle de garantie excédentaire, où les utilisateurs doivent offrir actifs en garantie pour accéder à un prêt. Ces actifs sont bloqués sur la plateforme pendant toute la durée du prêt, afin d'optimiser l'utilisation du capital déposé.

Le choix de l’actif utilisé comme garantie a un impact direct sur les taux d’intérêt et les limites d’emprunt. Grâce à leur nature décentralisée, les plateformes DeFi permettent aux utilisateurs de se prêtent et empruntent directement les uns aux autres, éliminant ainsi le besoin d’intermédiaires financiers traditionnels tels que les banques. 

En substance, cette structure facilite non seulement l’accès au crédit, mais permet également aux utilisateurs de générer des revenus grâce aux intérêts sur leurs actifs qui, autrement, resteraient inutilisés.

Facteurs qui stimulent la croissance du secteur

Plusieurs facteurs contribuent à l’essor de la DeFi sur le marché des prêts de cryptomonnaies. Tout d’abord, le transparence et sécurité Les transactions blockchain attirent les utilisateurs à la recherche d’alternatives aux systèmes financiers traditionnels.

Deuxièmement, le flexibilité et rapidité des prêts DeFi, tels que prêts flash, permettent aux utilisateurs d’accéder au capital sans avoir besoin de garantie, facilitant ainsi les opérations et l’arbitrage. Troisièmement, les plateformes DeFi offrent de meilleures conditions d'intérêt par rapport aux institutions financières traditionnelles, incitant les utilisateurs à participer à cet écosystème.

Le prêt DeFi a connu une reprise plus forte que le prêt CeFi. Cela peut s'expliquer par le caractère non autorisé des applications blockchain et par la survie des applications de prêt pendant la période de marché baissier qui a affecté les principaux prêteurs CeFi., a souligné Galaxy Digital. 

La révolution DeFi

En bref, le marché des prêts cryptographiques subit un changement structurel important, la DeFi se consolidant comme principal moteur de croissance et de reprise après le marché baissier observé en 2022.

La capacité des plateformes décentralisées à offrir des services sans intermédiaires, associée à l'innovation technologique, a permis aux prêts DeFi de presque doubler le volume des prêts CeFi d'ici 2024, témoignant d'une profonde transformation de l'écosystème crypto, où la décentralisation et la réglementation joueront un rôle crucial dans la définition de l'avenir des services financiers numériques.

L'investissement en cryptoactifs n'est pas entièrement réglementé, peut ne pas convenir aux investisseurs particuliers en raison de la forte volatilité et il existe un risque de perdre tous les montants investis.