La DeFi bat un record historique : les prêts actifs dépassent 23.700 milliards de dollars

Les plateformes Aave, Compound et Morpho sont à l’origine d’un boom de prêts sans précédent sur le Web3, offrant des rendements deux fois supérieurs à ceux des investissements traditionnels. 

La révolution de Finance décentralisée (DeFi) a franchi une nouvelle étape en 2025 avec un montant record de 23.723 milliards de dollars de prêts actifs, selon les données publiées dans les principaux indicateurs de la crypto-finance le 21 mai. Ce record historique reflète l'acceptation rapide et la sophistication du secteur, portée par des plateformes de premier plan telles que Aave, Morpho y Composant, qui ont connu une augmentation substantielle de la liquidité et du recours aux mécanismes de crédit sans intermédiaires traditionnels. 

En parallèle, le La valeur totale verrouillée (TVL) de l'écosystème DeFi se rétablit, en baisse de seulement 6,4 % par rapport aux niveaux antérieurs aux tarifs douaniers imposés par Donald Trump au début de l'année, démontrant une reprise solide après les invocations réglementaires et un marché qui prospère face à la volatilité.

Ce phénomène révèle un comportement intéressant des utilisateurs, qui cherchent à optimiser leurs portefeuilles grâce à influence, Staking et autres stratégies rentables dans la DeFi, contrastant fortement avec les rendements offerts sur les marchés financiers traditionnels.

Record historique de prêts DeFi actifs

L'augmentation des prêts actifs à 23.723 milliards de dollars démontre une croissance sans précédent dans l'écosystème DeFi. Cette expansion a été principalement motivée par la sophistication croissante des produits de prêt au sein des plateformes décentralisées, ainsi que par la diversification des garanties acceptées, allant des crypto-monnaies traditionnelles comme Ethereum aux actifs réels tokenisés. 

Depuis fin 2022, les prêts ouverts ont augmenté de plus de 959 %, atteignant des niveaux qui dépassent même le précédent pic enregistré en décembre 2021, comme le montrent les données du marché. 

Le rôle du crédit sans licence et les nouvelles modalités

Au-delà des prêts traditionnels garantis par des crypto-monnaies, des formats tels que les prêts flash et les prêts non garantis sont devenus populaires, permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions rapides et efficaces sans compromettre leurs actifs. Le Stablecoins ont joué un rôle clé dans la facilitation de ces transactions En offrant de la stabilité et en réduisant la volatilité inhérente aux autres actifs numériques, cela encourage une plus grande circulation des capitaux et des opportunités de levier.

Cette tendance indique que les traders sophistiqués cherchent à s'endetter pour financer des positions dans les principales crypto-monnaies telles que BTC y ETH, ou de participer à des stratégies d’extraction de liquidités, augmentant ainsi leurs rendements potentiels. 

Toutefois, les experts ont noté que malgré l’augmentation rapide des prêts, le ratio de collatéralisation net est resté stable, voire a légèrement diminué, ce qui suggère que les emprunteurs optimisent l’utilisation de leurs garanties sans nécessairement augmenter leur base de garanties totale.

L'évolution et la récupération du TVL

TVL, un indicateur qui mesure le total des actifs bloqués dans les contrats intelligents de l'écosystème DeFi, montre des signes clairs de reprise après une période de contraction importante. 

Bien qu'elle ait chuté de près de 36 % entre février et avril de cette année, coïncidant avec la mise en œuvre et la suspension temporaire de nouveaux tarifs douaniers aux États-Unis, la valeur totale bloquée a récemment atteint 120.000 milliards de dollars, se rétablissant à seulement 6,4 % en dessous du niveau enregistré avant les politiques tarifaires de Trump.

Le fait que les prêts actifs aient dépassé des sommets historiques alors que la TVL reste quelque peu stagnante peut sembler contradictoire. Cependant, cette situation s'explique par l'augmentation de l'effet de levier sur la chaîne : les utilisateurs retirent des garanties pour obtenir des prêts et réutilisent ces fonds dans de nouvelles transactions, maintenant ainsi la TVL stable tandis que l'activité de prêt s'accélère. Pour les experts, cela pourrait indiquer une plus grande efficacité dans l’utilisation du capital investi et un fort appétit des traders et stratèges DeFi pour maximiser leurs rendements grâce aux prêts et aux positions à effet de levier.

En outre, la reprise des prix des principales crypto-monnaies et l’amélioration des conditions du marché du crédit ont contribué à stimuler à la fois l’entrée et la rétention d’actifs au sein de l’écosystème, renforçant ainsi la confiance des utilisateurs.

L'investissement en cryptoactifs n'est pas entièrement réglementé, peut ne pas convenir aux investisseurs particuliers en raison de la forte volatilité et il existe un risque de perdre tous les montants investis.