Hong Kong lance une consultation publique sur la classification des cryptoactifs dans le secteur bancaire. Qu'est-ce que cela signifie ?

L'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) continue de consolider son rôle de leader dans le monde financier numérique avec une proposition visant à moderniser la réglementation bancaire concernant les crypto-actifs.

Le 8 septembre, la HKMA a présenté le Projet de CRP-1, un document clé qui décrit comment les banques doivent classer et gérer les cryptoactifs pour calculer le capital requis, une étape fondamentale dans la mesure des risques et la protection de la stabilité financière.

Ce nouveau module réglementaire vise à aligner les réglementations locales sur les normes internationales du Comité de Bâle, apportant clarté et précision à une problématique complexe et en constante évolution. Cette initiative s'inscrit dans une stratégie plus large menée par Hong Kong pour créer un écosystème financier numérique robuste, sécurisé et compétitif.

En ce sens, le CRP-1 s'ajoute à d'autres mesures récentes de la HKMA, telles que la mise en place d'un régime de licences pour les émetteurs de stablecoins, qui témoignent de l'engagement de la ville à concilier innovation et réglementation. Grâce à ces mesures, Hong Kong se positionne comme une place financière dynamique, capable d'attirer les investissements et les talents dans le secteur des cryptomonnaies, sans compromettre la transparence ni la robustesse du système.

CRP-1 : Nouveau langage réglementaire reliant les banques aux crypto-actifs à Hong Kong

Le CRP-1 est un nouveau cadre réglementaire qui vise à traduire la cryptographie dans un format que les banques peuvent comprendre et appliquer de manière claire et pratique. 

Proposé par la Banque centrale de Hong Kong (HKMA), ce module fait partie du Manuel de politique de surveillance bancaire et propose d'assouplir les exigences de fonds propres pour les institutions financières qui gèrent des actifs numériques, notamment ceux émis sur des réseaux blockchain publics sans autorisation. Cela signifie que, tant que les banques respectent de bonnes pratiques de gestion, elles pourront ajuster le capital qu'elles doivent provisionner en fonction du risque réel de leurs investissements en cryptomonnaies, conformément aux normes internationales de Bâle qui entreront en vigueur en 2026.

En substance, le Le CRP-1 offre une classification précise des actifs cryptographiques afin que les institutions financières aient la clarté et la confiance nécessaires pour élargir leur participation au monde de la cryptographie de manière supervisée et ordonnée. 

Avec cette initiative, Hong Kong cherche à créer un environnement réglementaire propice à l'innovation sans compromettre la stabilité financière. Cette approche contraste avec d'autres régions, comme les États-Unis, où la réglementation des actifs numériques reste encore plus restrictive, malgré les avancées du gouvernement actuel dans ce domaine. De plus, la proposition de Hong Kong est ouvert à la consultation publique, démontrant l'intention des autorités de maintenir un dialogue ouvert avec les acteurs de l'industrie de la cryptographie et de s'adapter à ce marché en évolution rapide.

Plus qu’un simple ajustement technique, le CRP-1 est une porte ouverte vers une intégration responsable et moderne des cryptoactifs dans le système bancaire traditionnel, réduisant les incertitudes qui ont entravé l’entrée des institutions et soutenant un avenir où la réglementation et l’innovation non seulement coexistent, mais se renforcent également mutuellement.

Une stratégie globale : du régime des stablecoins à l'écosystème bancaire 

Depuis le début de l’année, Hong Kong a élaboré une feuille de route visant à consolider sa position dans l’espace des actifs numériques. 

En août, la région a franchi une étape importante en établissant un cadre réglementaire pour les stablecoins, qui comprend des exigences de licence pour les émetteurs ainsi que des protocoles rigoureux de gestion et de séparation des actifs. Cette mesure a été saluée par des experts du secteur, tels que Chainalysis, qui ont souligné le rôle fondamental des stablecoins dans faciliter les paiements et règlements internationaux.

Avec la récente proposition de réglementation bancaire CRP-1, qui vise à connecter l’émission contrôlée d’actifs numériques au sein du système bancaire traditionnel, Hong Kong établit une approche globale qui la différencie du modèle adopté en Chine continentale, où les politiques ont été beaucoup plus restrictives. 

L’intégration du CRP-1 dans le Manuel de politique de surveillance bancaire fournit des orientations aux institutions financières et envoie un message fort au marché : les actifs numériques sont reconnus comme des composants légitimes au sein de l’architecture financière locale.

Dans ce contexte, l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) joue un rôle clé en tant que moteur de cette nouvelle phase, où les services bancaires et les cryptomonnaies sont considérés comme des éléments complémentaires d'un écosystème commun. La consultation publique sur le CRP-1 permettra d'affiner les aspects techniques, tandis que l'objectif global de Hong Kong reste clair : mener le développement de l'avenir de la finance numérique, en s'appuyant sur des règles définies, un dialogue transparent et une vision stratégique à long terme.