Paiements instantanés, rendements réels et transparence : les piliers d'un système numérique émergent

Le système financier mondial se trouve à un tournant, les cryptomonnaies apparaissant comme une alternative qui promet de transformer la façon dont nous interagissons avec l’argent.

Matt Hougan, directeur des investissements chez Bitwise, a expliqué comment la technologie blockchain et les actifs numériques sont jeter les bases d'un système financier plus juste, caractérisé par des paiements instantanés, des rendements réels et une transparence technologique. 

La vision de Hougan contraste avec les limites inhérentes au modèle financier traditionnel, qui présente des inefficacités et une opacité qui affectent directement les utilisateurs ordinaires.

Les lacunes du système financier actuel

Hougan a identifié plusieurs failles critiques dans le système financier conventionnel. L'une des plus évidentes est lenteur dans le mouvement de l'argentLe traitement des paiements et la compensation des chèques peuvent prendre plusieurs jours, et les opérations boursières ne sont pas fluides. Selon lui, cette inefficacité constitue un frein à l'agilité économique et à la capacité des particuliers à accéder à leurs fonds en temps opportun.

En outre, le Les taux d’intérêt sur les comptes courants sont négligeables, parfois à des taux aussi bas que 0,01 %, tandis que les banques prêtent le même argent à des taux bien plus élevés. Cette disparité engendre une dévaluation constante du pouvoir d'achat de la monnaie due à l'inflation, un problème exacerbé par le soutien gouvernemental aux grandes banques. 

La opacité dans la prise de décision monétaire et les renflouements bancaires, qui sont souvent menées sans consultation publique ni clarté, sapent la confiance du public dans le système traditionnel. 

Selon Hougan, la valeur du dollar a connu une baisse significative au cours des dernières décennies, une indication claire de l’impact de l’inflation et des politiques monétaires opaques.

Les trois piliers d'un système financier basé sur la cryptomonnaie

Face à ces limitations, Hougan souligne que les cryptomonnaies offrent une solution viable, structurée autour de trois piliers fondamentaux :

Paiements sans friction : la rapidité comme droit financier

L’une des promesses les plus attrayantes des cryptomonnaies est la capacité à effectuer des paiements sans friction et à une vitesse sans précédentContrairement aux systèmes traditionnels, où les chèques peuvent prendre cinq jours pour être compensés et les actions réglées en T+1 (un jour ouvrable après la transaction) sans négociation le week-end, les crypto-monnaies permettent Transactions 24h/7 et XNUMXj/XNUMX, sans frais cachés ni commissions arbitraires.

Ce nouveau paradigme s'incarne dans l'utilisation des stablecoins, des monnaies numériques dont la valeur est indexée sur un actif stable comme le dollar américain. Les stablecoins permettent des transferts internationaux en quelques secondes, facilitant ainsi les échanges et les transferts de fonds de manière plus efficace et économique. 

Une réglementation appropriée, telle que celle proposée par le GENIUS Act aux États-Unis et le règlement MiCA en Europe, accélère l'intégration de ces monnaies numériques dans l'économie traditionnelle. La clarté réglementaire pourrait même permettre à des banques établies comme JPMorgan et Bank of America d'émettre leurs propres stablecoins, favorisant ainsi l'adoption massive de ces actifs numériques. 

Hougan soutient que La technologie est désormais prête pour un monde où les paiements sont instantanés et les frais sont presque nuls.; ce qu’il faut, c’est la volonté institutionnelle de l’adopter. 

Rendements réels : de l'argent qui génère une valeur constante

Contrairement aux comptes d’épargne traditionnels qui offrent des intérêts dérisoires, l’écosystème de Les cryptomonnaies permettent aux actifs de générer des rendements réels, accumulés en temps réel, sans recourir à des cycles arbitraires ni à des intermédiaires excessifs, a déclaré Hougan. Ceci est réalisé grâce à diverses plateformes de finance décentralisée (DeFi), qui offrent aux utilisateurs la possibilité de percevoir des intérêts quotidiens et transparents sur leurs actifs numériques.

Bien que le secteur de la DeFi nécessite encore des améliorations réglementaires, des mécanismes existent déjà pour permettre aux utilisateurs de générer des profits réguliers et entièrement traçables. Cette capacité à générer une valeur constante constitue une évolution fondamentale, car elle permet aux particuliers de faire fructifier leurs actifs, plutôt que de voir leur pouvoir d'achat érodé par l'inflation et la faiblesse des taux d'intérêt bancaires. 

La volatilité inhérente à de nombreuses cryptomonnaies, comme le Bitcoin, entraîne des fluctuations importantes de leur valeur sur de courtes périodes, ce qui souligne l'importance de comprendre les risques associés à l'investissement dans ces actifs. Cependant, la promesse de rendements réels dans l'écosystème crypto offre une alternative intéressante pour ceux qui cherchent à maximiser la valeur de leurs actifs.

Transparence technologique : règles claires et confiance distribuée

Le troisième pilier est la transparence inhérente à la technologie blockchain. Contrairement au système financier traditionnel, où les décisions cruciales sont souvent prises à huis clos, Les cryptomonnaies fonctionnent selon des règles écrites en open source, accessibles à tous.Cela permet un audit automatique des transactions, ce qui favorise la confiance en éliminant le besoin de s’appuyer sur des intermédiaires centralisés et opaques.

La transparence technologique a également un impact significatif sur l'inclusion financière. Les stablecoins réglementés, par exemple, pourraient permettre aux personnes non bancarisées du monde entier d'accéder à des services financiers, via un simple téléphone portable. 

De plus, la traçabilité des transactions sur la blockchain offre un potentiel considérable pour lutter contre le blanchiment d’argent et d’autres activités illicites, sans nécessairement sacrifier la confidentialité des utilisateurs. 

Bien que Hougan reconnaisse que l'écosystème cryptographique n'est pas parfait et fait toujours face à des défis, il insiste sur le fait que sa transparence inhérente le positionne comme la voie vers la construction d'un système financier plus juste et plus équitable pour tousIl estime que la technologie blockchain, en tant que technologie à usage général, offre un large éventail d’applications futures qui seront déployées dans différents secteurs, ce qui pourrait conduire à des rendements d’investissement à long terme variables.

L'avenir : une réglementation intelligente et une collaboration institutionnelle

La vision de Hougan pour un système financier basé sur les cryptomonnaies est claire : la transformation est en cours. Mais pour que ce changement soit réussi et généralisé, il nécessite une réglementation intelligente et une collaboration active entre les institutions traditionnelles et l'écosystème crypto. Une législation claire, comme celle en cours d'élaboration dans plusieurs juridictions, est essentielle pour permettre aux grandes institutions financières de participer pleinement à l'univers des cryptomonnaies.

Cette évolution pourrait révolutionner la manière dont les transactions sont effectuées, rendant les paiements numériques aussi courants que les transactions quotidiennes par débit ou par crédit. 

La normalisation de l’utilisation des stablecoins sur les réseaux blockchain n’est que la première étape d’une transformation financière plus large, qui pourrait voir davantage de classes d’actifs migrer vers les systèmes blockchain à mesure que la confiance dans les monnaies numériques augmente. 

Hougan prédit que l'impact d'une réglementation stricte des cryptomonnaies se fera sentir pendant des années, ouvrant la voie à une nouvelle ère financière. Ainsi, malgré la volatilité inhérente aux cryptomonnaies, la résilience d'actifs comme le Bitcoin et l'intérêt croissant des institutions suggèrent que les actifs numériques se consolident comme un élément fondamental du paysage financier mondial.