Die Solana Foundation hat Solana DvP ins Leben gerufen, ein Open-Source-Programm zur Standardisierung institutioneller Zahlungsabwicklung mittels eines Delivery-versus-Payment-Mechanismus (DvP). Ziel des Tools ist es, die traditionellen Transaktionszeiten durch direkte atomare Überweisungen im Solana-Netzwerk (SOL) von Tagen auf Sekunden zu verkürzen.
Die Entwicklung beinhaltet Beiträge der Digital Asset Division von JP Morgan, um Smart Contracts an die betrieblichen und regulatorischen Anforderungen der traditionellen Kapitalmärkte anzupassen.
Atomare Liquidation versus traditionelle Zyklen
Im Zentrum dieser Initiative steht die Behebung eines der größten Engpässe im traditionellen Finanzsystem: das Kontrahentenrisiko bei Nachhandelstransaktionen. Durch die Einführung von Solana DvP, ein Open-Source-Verwahrungsprogramm, das unter der MIT-Lizenz lizenziert istDie Infrastruktur ermöglicht es, die Übertragung des Vermögenswerts und die entsprechende Zahlung atomar in einem einzigen Block auszuführen.
An traditionellen Aktienmärkten werden Transaktionen üblicherweise durch Abwicklungszyklen von T+1 oder T+2 geregelt. Dieser Prozess involviert Clearingstellen, Zentralverwahrer und mehrere Depotbanken, wodurch Kapital über längere Zeiträume gebunden wird. Mit der atomaren Ausführung auf der Blockchain wird die Transaktion vollständig abgewickelt oder komplett storniert, falls eine der Parteien die Anforderungen nicht erfüllt. Dadurch wird das bilaterale Kreditrisiko ohne zusätzliche Intermediäre eliminiert.
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Kompatibilität mit erweiterten Token-Erweiterungen
Solana DvP ist so konzipiert, dass es sowohl mit dem klassischen SPL-Token-Standard als auch mit der Token-2022-Spezifikation kompatibel ist. Diese Kompatibilität ist für institutionelle Emittenten, die strengen regulatorischen Rahmenbedingungen unterliegen, von entscheidender Bedeutung, da Token-2022 erweiterte Funktionen wie permanente Delegierte, Transfer-Hooks und die Möglichkeit, Transaktionen bei regulatorischen Anforderungen zu pausieren, beinhaltet.
Diese Funktionen ermöglichen es Finanzinstituten, Anforderungen wie Sanktionslisten und Geldwäschebestimmungen zu erfüllen, ohne die Programmierbarkeit einzuschränken. Darüber hinaus hat die Software externe Sicherheitsprüfungen bestanden und ist für die zukünftige Integration von Datenschutztechnologien vorbereitet, um die Vertraulichkeit institutioneller Transaktionen zu gewährleisten – eine gängige Anforderung für Treasury-Abteilungen im Großkundengeschäft.
Diese Annäherung zwischen regulierten Standards und öffentlicher Technologie entspricht der wachsenden Nachfrage nach tokenisierten realen Vermögenswerten (RWAs). Wenn Sie mehr über die grundlegende Funktionsweise des Netzwerks oder den Erwerb von Token erfahren möchten, kontaktieren Sie uns bitte. Solana In einem sicheren und transparenten Umfeld spiegeln Infrastrukturwerkzeuge wie DvP die technische Reife wider, die das Ökosystem erreicht.
Die Rolle von JP Morgan und der institutionelle Kontext
Die Zusammenarbeit mit JP Morgan hat wertvolle Erkenntnisse für die tatsächlichen Betriebsabläufe von Handelstischen und die Abwicklung von Interbankentransaktionen geliefert. Die Bank hat betont, dass ein öffentlicher, offener und gemeinsamer Standard unerlässlich ist, damit traditionelle Marktteilnehmer mit dezentralen Infrastrukturen interagieren können, ohne kostspielige, individuell entwickelte Lösungen entwickeln zu müssen, die schwer zu prüfen und zu warten sind.
Solanas Schritt stärkt seine Position im Segment der realen Vermögenswerte (RWA). Globale Vermögensverwaltungsgesellschaften haben damit begonnen, tokenisierte Geldmarktfonds sowohl auf Solana als auch auf Ethereum zu registrieren, um Reserven abzusichern. Internationale Plattformen ermöglichen zudem den Handel mit tokenisierten US-Aktien dank des hohen Durchsatzes und der niedrigen Kosten des Netzwerks.
Auf europäischer Ebene wird die Integration von Blockchain-Infrastruktur durch Finanzintermediäre durch die MiCA-Verordnung und das Pilotprogramm für DLT-basierte Marktinfrastrukturen geregelt. Die Verfügbarkeit standardisierter Schnittstellen erleichtert es den der EU-Aufsicht unterstehenden Unternehmen, effizientere und transparentere Abwicklungsmodelle innerhalb des bestehenden Rechtsrahmens zu evaluieren.
Häufig gestellte Fragen
Was ist der Lieferung-gegen-Zahlung-Mechanismus (DvP)?
Lieferung gegen Zahlung (DVP) ist ein Abrechnungsmechanismus, der sicherstellt, dass der Werttransfer nur dann erfolgt, wenn die entsprechende Zahlung gleichzeitig geleistet wird. Dadurch wird das Risiko eliminiert, dass eine der Parteien den Vermögenswert liefert, ohne die vereinbarten Gelder zu erhalten.
Warum ist die Abwicklung in Sekundenschnelle für Banken relevant?
Im traditionellen Finanzwesen dauern Clearingprozesse üblicherweise 24 bis 48 Stunden, wodurch Kapital gebunden und Sicherheitenkosten verursacht werden. Die Abwicklung innerhalb von Sekunden reduziert das Kontrahentenrisiko und optimiert die Bilanzeffizienz.
Was bietet Token-2022 regulierten Institutionen?
Der Token-2022-Standard von Solana führt Funktionen wie vertrauliche Überweisungen, temporäre Sperrung von Vermögenswerten und Compliance-Delegierte ein. Diese Tools ermöglichen es Emittenten, spezifische regulatorische Anforderungen, beispielsweise zur Bekämpfung der Geldwäsche, direkt auf der Smart-Contract-Ebene zu erfüllen.
Die Einführung offener Abwicklungsstandards wie Solana DvP markiert einen wichtigen Schritt in der Konvergenz von Wholesale-Banking und öffentlichen Blockchains. Durch den Ersatz proprietärer Architekturen durch geprüfte Protokolle unter Open-Source-Lizenzen will die Branche die Betriebskosten senken und die globale Nachhandelsinfrastruktur transformieren.
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Dieser Artikel wurde mithilfe von Werkzeugen der generativen künstlichen Intelligenz erstellt.
