Neue Liquiditätsspritze für Kryptowährungen: FTX bestätigt eine Auszahlung in Millionenhöhe bis Ende des Monats.

Der Markt erwartet nach Bekanntgabe des neuen Zahlungsplans von FTX eine Kapitalspritze von 2.200 Milliarden Dollar.

Der vom Gericht eingesetzte Verwalter der im November 2022 zusammengebrochenen Wertpapierhandelsplattform bestätigte, dass Eine Auszahlung von 2.200 Milliarden Dollar erfolgt am 31. März. Diese neue Rückzahlung ist für die Gläubiger bestimmt und stellt die vierte Phase des Sanierungsplans der Plattform gemäß Kapitel 11 des US-amerikanischen Insolvenzrechts dar. 

Nach jahrelangen rechtlichen Prüfungen und Audits der verbleibenden Vermögenswerte will das Sanierungsteam nun die ausstehenden Schulden gegenüber den von der Zusammenbruch der Plattform betroffenen Nutzern begleichen und regeln. 

Dieser Prozess, der über verschiedene Zahlungs- und Verwahrungsplattformen abgewickelt wird, verspricht, dem globalen Finanzsystem eine beträchtliche Menge Kapital zuzuführen, während der Kryptowährungssektor genau beobachtet, wie sich dieser Liquiditätszufluss auf die Preise digitaler Vermögenswerte und das allgemeine Marktvertrauen auswirken wird.

FTX, ein Imperium, das durch Gier zu Fall gebracht wurde

Der Zusammenbruch von FTX im Jahr 2022 hatte seinen Ursprung in einem Insolvenzkrise Die Verbindung besteht zwischen der Vermögensbörsenplattform und ihrem Schwesterunternehmen Alameda Research im Bereich Fondsmanagement. 

Laut Berichten, die während des Gerichtsverfahrens in New York vorgelegt wurden, wies die Plattform ein milliardenschweres Defizit auf, das nach einer massiven Abhebungswelle ans Licht kam. Dies führte zur Verhaftung ihres Gründers, Sam Bankman-Fried (SBF), der wegen Betrugs, Verschwörung und Geldwäsche angeklagt wurde.

Während der Liquidierungsprozess der Vermögenswerte zur Kapitalrückgewinnung durch den Verkauf von Anteilen an Unternehmen für künstliche Intelligenz und anderen risikoreichen Investitionen andauert, verbüßt ​​Bankman-Fried derzeit seine Haftstrafe in einem Bundesgefängnis. 

Nach dem Erklärungen Unter der Leitung des vom Gericht bestellten Verwalters John J. Ray III. hat die Rückgewinnung von Geldern nach dem Zusammenbruch von FTX die ursprünglichen Prognosen dank der Neubewertung bestimmter Portfoliowerte übertroffen, sodass der Trust seit Beginn des Entschädigungsverfahrens insgesamt fast 10.000 Milliarden Dollar für Ausschüttungen anhäufen konnte.

Die Preise ab 2022 beeinflussen weiterhin die Renditen.

Die für Ende März geplante Zahlung wird nicht alle Gläubiger gleichermaßen betreffen, da der Sanierungsplan Prioritäten nach Art der Forderung festlegt. 

Berichte des FTX Recovery Trust zeigen, dass Kunden der Kategorie 5B (US-Nutzer) mit dieser Zahlung die gerichtlich anerkannten Gelder vollständig zurückerhalten. Für internationale Kunden der sogenannten Dotcom-Kategorie 5A steigt der Prozentsatz in dieser Runde um 18 %, wodurch sich ihre Gesamtrückzahlungsquote auf nahezu 96 % erhöht.

Das technische Dokument ergänzt, dass unbesicherte Forderungen und Darlehen im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten, die als Klassen 6A und 6B bezeichnet werden, nach einer für diese Phase vorgesehenen Anpassung von 15 % ebenfalls 100 % erreichen werden. Darüber hinaus erhält eine kleinere Gruppe, die sogenannte Convenience Class oder Klasse 7, eine noch höhere Rendite in Höhe von 120 % des ursprünglich vom Gericht anerkannten Betrags.

Doch so attraktiv diese Prozentsätze auch erscheinen mögen, betonen Marktanalysten und Gläubigervertreter wie Sunil Kavuri, dass eine erhebliche Wahrnehmungslücke besteht, da Die Rückerstattungszahlungen werden auf Basis der Preise berechnet, die die Krypto-Assets im November 2022 hatten.Zu dieser Zeit wurde Bitcoin beispielsweise bei rund 16.800 US-Dollar gehandelt, während der Preis für Ethereum bei rund 1.250 US-Dollar pro Einheit lag – Werte, die deutlich unter den aktuellen Marktpreisen liegen, wo Bitcoin ein Niveau von 70.000 US-Dollar pro BTC und Ethereum 2.000 US-Dollar pro ETH hält.  

Könnte die große Finanzspritze im März den Kryptomarkt bewegen?

Der für den 31. März geplante Zufluss von 2.200 Milliarden US-Dollar in das Finanzsystem versetzt Analysten in höchste Alarmbereitschaft. Sie beobachten genau, wie sich dieser Betrag auf Angebot und Nachfrage auswirken könnte. Die Gelder werden hauptsächlich in US-Dollar abgewickelt, und die Empfänger müssen entscheiden, ob sie das Geld in bar halten oder in den Markt für digitale Vermögenswerte reinvestieren.

Laut Berichten verschiedener spezialisierter Unternehmen führt eine Kapitalspritze dieser Größenordnung typischerweise zu einer erhöhten Marktaktivität, da einige Gläubiger dazu neigen, in dieselben Vermögenswerte zu reinvestieren, die sie zuvor gehalten haben. Diese Dynamik kann das Handelsvolumen steigern und Sektoren wiederbeleben, die in den letzten Monaten ein stabileres Tempo aufwiesen.

Da bald mehr als 2.200 Milliarden Dollar in die Hände von Privatpersonen gelangen werden, dreht sich die Erwartung darum, ob dieser Kapitalzufluss dem Markt einen positiven Impuls geben wird oder ob die Anleger angesichts der globalen Wirtschaftslage zum Quartalsende im Gegenteil lieber vorsichtig bleiben werden.

Derweil bereitet sich der Trust auf Mai vor, wenn die Ausschüttungen an die Vorzugsaktionäre beginnen sollen. Dieser Schritt würde das Ende eines der umfangreichsten und am genauesten beobachteten Finanzprozesse im Blockchain-Technologiesektor markieren.