Der neue ERC-3643-Standard auf Ethereum, „T-REX – Token for Regulated EXchanges“, ist der erste EVM-kompatible Tokenisierungsstandard, der von der Ethereum-Community genehmigt wurde.
Am 15. Dezember genehmigte die Ethereum-Community den Verbesserungsvorschlag für EIP-3643 und verlieh ihm den Status „Endzustand” zum neuen Token-Standard, der speziell für die Tokenisierung realer Vermögenswerte oder RWA entwickelt wurde.
Dieser neue Token-Standard bringt viele neue Funktionen in das Tokenisierungs-Ökosystem im Allgemeinen. Seine Schöpfer, Mitglieder von ERC3643-Vereinigung, erklären, dass trotz des Erfolgs anderer beliebter Token-Standards auf Ethereum, wie ERC-20 und ERC-721, diese nicht für die Tokenisierung realer Vermögenswerte wie Wertpapiere geeignet sind, da ihre Eigenschaften es nicht ermöglichen, die Einhaltung der Blockchain sicherzustellen .
Daher streben Entwickler nach einer Integration mit dem ERC-3643-Standard neue Funktionen, die Stellen Sie die Einhaltung der Wertpapiergesetze sicher bestehenden.
ERC-3643 repräsentiert eine Verbesserung gegenüber ERC-20-Tokens, indem erweiterte Funktionen hinzugefügt werden, die den Besitz verfolgen und sicherstellen können, dass nur berechtigte Anleger Token halten können, wie in definiert Standard.
Der autorisierte Token-Standard für die Tokenisierung von Wertpapieren
Die Tokenisierung realer Vermögenswerte oder RWA hat in der Finanzwelt aufgrund ihrer zahlreichen Vorteile an Bedeutung gewonnen Verbesserung der Liquidität, Zugänglichkeit und Transparenz von Vermögenswerten.
Derzeit beträgt der Markt für tokenisierte Vermögenswerte auf der Blockchain etwa 120.000 Millionen Dollar, so ein im Oktober veröffentlichter Bericht der Firma 21.co. Allerdings ist das Wachstumspotenzial dieses Marktes enorm und könnte Schätzungen zufolge bis 10 2030 Milliarden US-Dollar erreichen.
Obwohl die Tokenisierung einer der am schnellsten wachsenden Sektoren innerhalb der Kryptoindustrie ist, gab es bisher keinen Token-Standard, der einen soliden, flexiblen und effizienten Rahmen für die Tokenisierung von Vermögenswerten bot und es Unternehmen auch nicht ermöglichte, sicher mit der Blockchain-Technologie zu interagieren.
Aus diesem Grund haben Entwickler den ERC-3634-Token-Standard entwickelt, um den Herausforderungen und verschiedenen Anforderungen der Asset-Tokenisierung gerecht zu werden.
„Es besteht Bedarf an einem Standard, der die konforme Ausgabe und Verwaltung zugelassener Token unterstützt und für die Darstellung einer breiten Palette von Anlageklassen geeignet ist, darunter kleine Unternehmen und Immobilien.“, gaben die Entwickler des Standards an.
Durch den neuen Standard können Unternehmen und Institutionen emittieren Sicherheitstoken oder tokenisierte Wertpapiere, die an die Wertpapiergesetze angepasst sind, von der Prägung bis zur Übertragung von Vermögenswerten zwischen autorisierten Anlegern. Dieser Standard ermöglicht es Institutionen, die Einhaltung in jeder Phase der Verwaltung tokenisierter Vermögenswerte sicherzustellen.
Was ist ERC-3643?
ERC-3643 ist ein Token-Standard für institutionelle Zwecke, was es Unternehmen ermöglicht, T-REX-Tokens auszugeben (Token für regulierte Börsen), die spezifische Funktionen integrieren, die es ermöglichen, gesetzliche und regulatorische Anforderungen einzuhalten. Institutionen können beispielsweise Token ausgeben und die Identität und Berechtigung von Anlegern dynamisch überprüfen, indem sie ein Self-Sovereign Identity (SSI)-Framework verwenden, mit dem sie die Einhaltung durch anonyme, aber überprüfbare Anmeldeinformationen sicherstellen können.
Das Team der ERC3643 Association kommentierte Folgendes:
„Jede Token-Übertragung gemäß diesem Standard erfordert eine Konformitätsprüfung, um die Übertragung und die Berechtigung der Identitäten der interessierten Parteien zu validieren.“.
Andererseits haben Institutionen durch diesen neuen RWA-Tokenisierungsstandard auch die Möglichkeit, Token auf der Grundlage spezifischer regulatorischer Anforderungen zu pausieren oder einzufrieren.
Im ERC-3643-Standard integrierte Funktionen
Für die Ausgabe von T-REX-Tokens müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein, wie etwa die Kompatibilität mit dem ERC-20-Standard, die Verwendung eines selbstsouveränen Identitätssystems und die Implementierung eines Wiederherstellungs- und Restriktionssystems. All dies, um die Wiederherstellung privater Schlüssel im Falle eines Verlusts zu erleichtern und die Möglichkeit zu ermöglichen, die Vermögenswerte bei Bedarf teilweise oder vollständig einzufrieren.
Zusätzlich zu diesen Anforderungen erfordert der Wertpapier-Tokenisierungsstandard auch die Definition einer Agentenrolle und einer Eigentümerrolle für die Ausgabe der tokenisierten Vermögenswerte und erzwingt sowohl Übertragungen aus einer Agenten-Wallet als auch stapelweise Übertragungen, letztere zum Zweck der Speicherung zu den Gaspreisen.
Durch die Integration all dieser neuen Funktionen ermöglichen ERC-3643-Tokens den Inhabern Fahren Sie mit einer Überweisung nur fort, wenn die Transaktion gültig ist, der sich vom ERC-20-Standard unterscheidet, bei dem Benutzer und Token-Inhaber ohne Erlaubnis Vermögenswerte Peer-to-Peer (P2P) übertragen können.
Die Entwickler der ERC3643 Association betonten:
„Autorisierte Token dürfen nur an validierte Gegenparteien übertragen werden, um zu verhindern, dass Token in Wallets oder Identitätsverträgen nicht berechtigter oder nicht autorisierter Anleger aufbewahrt werden.“
Identitäts- und Compliance-Anforderungen
Da es sich um tokenisierte Wertpapiere auf der Blockchain handelt, besteht eine der Hauptfunktionen des neuen Tokenisierungsstandards darin, sicherzustellen, dass Anleger legal auf die Vermögenswerte zugreifen können. Zu diesem Zweck richtet ERC-3643 ein Identitätsregister ein, in dem sowohl die Wallet-Adresse eines Anlegers, ein Identitäts-Smart-Vertrag als auch ein Ländercode verknüpft sind, der dem Wohnsitzland des Anlegers entspricht. All dies mit dem Ziel, die entsprechende Einhaltung gesetzlicher Vorschriften zu gewährleisten.
Jeder Sicherheitstoken verfügt über einen Identitätsdatensatz, der einer dynamischen Whitelist von Identitäten zugeordnet wird, um die Gültigkeit und Berechtigung von Anlegern zu überprüfen. Diese Identitäts-Whitelist wiederum enthält die Identitäten bzw. Anmeldeinformationen aller Anleger, die zum Halten des Tokens berechtigt sind. Dies erfolgt, nachdem die in den Systemen festgelegten Identitätsanforderungen erfüllt wurden Kennen Sie Ihren Kunden oder KYC.
Schließlich integriert der ERC-3643-Token-Standard einen Compliance-Vertrag, in dem alle Regeln des Sicherheits-Token-Angebots festgelegt sind. So definiert dieser Vertrag beispielsweise die maximale Anzahl von Investoren pro Land, die maximale Anzahl von Token pro Investor und die Länder, die für den Token-Umlauf zugelassen sind, unter anderem, die vor der Ausgabe der tokenisierten Vermögenswerte unbedingt definiert werden können bzw. können je nach gesetzlichen Anforderungen angepasst werden.
Ein wichtiger Meilenstein für Ethereum und die Blockchain-Industrie
Joachim Lebrum, Technologieleiter der ERC3643 Association, erklärte, dass die Genehmigung dieses neuen Token-Standards vorliegt eine technische Errungenschaft für das gesamte Ethereum-Ökosystem und die Blockchain-Branche im Allgemeinen, was einen Wendepunkt für die Integration der Blockchain in den Unternehmensfinanzsektor markiert.
Im Mai letzten Jahres ging das Königliche Museum der Schönen Künste Antwerpen (KMSKA) eine Partnerschaft mit der Infrastrukturplattform für digitale Vermögenswerte Tokeny Solutions ein, um ein Kunstwerk des Malers James Ensor auf der Blockchain zu tokenisieren. Wie dieses Medium berichtet, wurde das Werk nicht als NFT in der Kette, sondern als Sicherheitstoken unter Verwendung des ERC-3643-Standards tokenisiert.
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