Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich ist davon überzeugt, dass das DeFi-Ökosystem den Regulierungsbehörden dabei helfen kann, eine neutrale Regulierung zu schaffen und einen effizienteren Ansatz für die technologische Entwicklung zu verfolgen.
Bei einem Dokument Während die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) analysiert, wie Regulierung in die dezentrale Finanzierung (DeFi) integriert werden kann, unterstützt sie die Schaffung eines neutralen Regulierungsrahmens, der Innovation und technologische Entwicklung nicht beeinträchtigt.
Die BIZ, deren Hauptaufgabe darin besteht, die internationale Bankenkooperation zu fördern, ist der Ansicht, dass das DeFi-Ökosystem in die bestehende Regulierung passen kann, um die zugrunde liegenden Risiken auf den Finanzmärkten zu minimieren und gleichzeitig deren Entwicklung voranzutreiben.
Als dezentrales Ökosystem fördert DeFi Finance neue Formen der Datentransparenz und Glaubwürdigkeit. Dies würde laut der Bank dazu beitragen, die Notwendigkeit für die Regulierungsbehörden zu verringern, von Unternehmen im Kryptowährungs-Finanzökosystem zu verlangen, aktiv Daten zu sammeln, zu überprüfen und einzureichen.
Seiner Meinung nach würde sein Vorschlag, eine „integrierte Aufsicht“ auf dezentrale Finanzen anzuwenden, dazu beitragen, den Konflikt zu lösen, mit dem Unternehmen konfrontiert sind, wenn sie Benutzerdaten sammeln müssen, der hauptsächlich die Schwierigkeit zwischen der Verfügbarkeit von Daten und den Kosten für die Einhaltung der Datensammlung beinhaltet und Überprüfung dieser Daten und die Verletzung der Datenschutzrechte der Benutzer.
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Doch obwohl der BIZ-Vorschlag die Einführung neutraler Vorschriften unterstützt, die keinen Einfluss auf die Entwicklung von Finanztechnologien haben, die DeFi anwenden, wie z. B. DLT, hat die Krypto-Community auf den klaren Konflikt reagiert, der zwischen Dezentralisierung und Compliance besteht.
Compliance im dezentralen Finanzwesen
Sebastien Meunier, Direktor des Finanzdienstleistungs- und Beratungsunternehmens Chappuis Halder & Co., stellte fest, dass dezentrale Finanzierung und die Einhaltung von Finanzvorschriften nicht vereinbar seien.
„Es kann zwar dezentralisiert sein oder Finanzvorschriften einhalten, aber es kann nicht beides tun“sagte der Experte auf seinem Twitter-Account als Reaktion auf den Vorschlag der BIZ, die Effizienz des aktuellen Systems durch die Einbindung von DeFi in die Aufsicht zu verbessern.
Finanzaufsichtsbehörden untersuchen seit letztem Jahr Möglichkeiten, DeFi in bestehende Vorschriften zu integrieren, um die Kontrolle und Aufsicht in diesem wachsenden Ökosystem zu verbessern, das mehr als 107.000 Milliarden US-Dollar an Liquidität von Benutzern zum Zeitpunkt dieser Ausgabe hinterlegt, gemäß den von der DeFi Llama-Plattform bereitgestellten Daten.
Verwalten der zugrunde liegenden Risiken in DeFi
Die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde SEC (Securities and Exchange Commission) war eine der ersten Regulierungsbehörden, die auf die Notwendigkeit einer Regulierung des dezentralen Finanzwesens hingewiesen hat. Im August letzten Jahres beschrieb er, dass das schnelle Wachstum dieses Finanzökosystems erhebliche Risiken für die Stabilität und Sicherheit der Anleger mit sich bringen kann. Aus diesem Grund gab die Regulierungsbehörde an, dass sie sich darauf konzentrieren werde, zu verstehen, was in diesem von ihr regierten Ökosystem geschieht Smart Contracts.
Die SEC gab die Beauftragung des Unternehmens AnChain.AI mit der Entwicklung neuer Überwachungstools für DeFi bekannt.
Ebenso präsentierte die Risikokapitalgesellschaft Andreessen Horowitz, einer der größten Investoren in der Kryptowelt, a Verordnungsvorschlag um der US-Regierung bei der Überwachung der dezentralen Finanzierung zu helfen.
Andreessen Horowitz wies darauf hin, dass wir derzeit an der Schwelle zur dritten Generation des Internets, Web3, stehen, weshalb er es für notwendig hält, neue Richtlinien für digitale Vermögenswerte und dezentrale Technologie zu formulieren, die es dem privaten Sektor und den Regierungen ermöglichen, zu experimentieren und aufzubauen innerhalb der neuen digitalen Wirtschaft, mit angemessenem Management der zugrunde liegenden Risiken.
Grundsätze für die integrierte DeFi-Überwachung
Um DeFi zu überwachen, schlägt die BIZ zunächst Folgendes vor Die Einhaltung wird durch das direkte Einlesen der aufgezeichneten Daten in die Distributed-Ledger-Technologie (DLT) erreicht.. Dies dient dazu, den Verwaltungsaufwand für Unternehmen zu verringern und die Qualität, Richtigkeit und Geschwindigkeit der der Aufsichtsbehörde zur Verfügung stehenden Daten zu erhöhen.
Als Grundprinzip legt die Organisation außerdem fest, dass die integrierte Aufsicht nur als Teil eines umfassenden Regulierungsrahmens funktioniert, der durch ein wirksames Rechtssystem und unterstützende Institutionen gestützt wird.
Ebenso wurde als zweiter Grundsatz festgelegt, dass diese Aufsicht auf dezentrale Märkte angewendet werden kann, die den wirtschaftlichen Zweck erreichen. Darüber hinaus wies er darauf hin, dass dies so gestaltet werden muss, dass die Auswirkungen aller Regulierungsmaßnahmen auf den Markt berücksichtigt werden, um die Schaffung eines wirtschaftlichen Konsenses zu ermöglichen, der robust genug ist, um jeden Versuch einer Täuschung der Aufsichtsbehörde zu verhindern.
Abschließend wies er darauf hin, dass die in DeFi integrierte Aufsicht sicherstellen muss, dass die Einhaltung kostengünstig ist und gleiche Wettbewerbsbedingungen für kleine und große Unternehmen bestehen.
Institutionelles DeFi
Im März dieses Jahres trat BIS dem Cambridge Digital Assets Program (CDAP) bei, dessen Ziel es ist helfen Sie staatlichen Stellen und Institutionen Erkunden Sie die Anwendungsfälle und das Potenzial neuer Finanzierungen die in der gebaut sind Blockchain.
Über CDAP können Regierungsorganisationen und Regulierungsbehörden auf empirische Daten zugreifen, um tiefer in die Kryptobranche einzutauchen und ihren Regulierungsansatz zu verbessern.
Eine der größten Bedenken der Aufsichtsbehörden in Bezug auf Kryptowährungen betrifft die Risiken von Finanzkriminalität und anderen illegalen Aktivitäten.
In ihrem Dokument weist die Bankenorganisation darauf hin, dass der Aufstieg der Kryptowährungen das Risiko der Umgehung aktueller Vorschriften und Standards erhöht habe; insbesondere solche im Zusammenhang mit der Bekämpfung von Geldwäsche (AML) und Geldwäsche.
Angesichts der möglichen Risiken haben sich einige dezentrale Finanzprotokolle wie Aave dafür entschieden, Versionen auf den Markt zu bringen, die an die Bedürfnisse von Unternehmen und Regulierungsbehörden angepasst sind, um den institutionellen Zugang zum dezentralen Finanzökosystem auf zuverlässige Weise zu fördern.
Aave Pro beispielsweise ist ein institutionelles DeFi-Tool des Aave-Kreditprotokolls, das Know Your Customer (KYC)-Kontrollen integriert, um nur Unternehmen, die die entsprechenden Verifizierungen erfüllt haben, den Zugriff auf ihre Finanzdienstleistungen in der Blockchain zu ermöglichen.
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