Bitcoin-Wale nutzen die Kapitulation der Miner aus: Sie haben innerhalb eines Tages BTC im Wert von 5.680 Milliarden Dollar aufgekauft.

Laut CryptoQuant streichen Bitcoin-Wale nach der doppelten Kapitulation von Minern und kurzfristigen Inhabern Milliarden von Dollar ein.

Analysten der Plattform haben eine massive Akkumulationsbewegung großer Investoren nach einer Phase der Volatilität festgestellt, die schwächere Marktteilnehmer zum Ausstieg aus dem Krypto-Ökosystem zwang. On-Chain-Daten bestätigen, dass die sogenannte „Doppelkapitulation“ von Minern und Kurzzeitinvestoren (STH) strukturell von mittelgroßen und großen Portfolios, den sogenannten Walen, absorbiert wurde. 

Am 5. Februar, als der Bitcoin-Preis in Richtung des unteren 60.000-Dollar-Bereichs zurückfiel, verarbeiteten diese Institutionen Zuflüsse im Wert von 5.680 Milliarden Dollar an einem einzigen TagFür Analysten deutet dieses Phänomen auf eine Übertragung des Eigentums von spekulativen Portfolios hin zu Personen mit größerer Haltekapazität hin, wodurch sich trotz der vorherrschenden makroökonomischen Unsicherheit auf den globalen Märkten eine sehr starre technische Untergrenze nahe der Marke von 69.000 US-Dollar etabliert.

Bitcoin versus Mining: Kapitulation und kurzfristige Schlagzeilen

Am 5. Februar kam es am Markt zu einer systematischen Bereinigung von Positionen mit Hebelwirkung und von Händlern mit geringer Überzeugung. Der Miners' Position Index (MPI) erreichte einen Höchststand von 2.95, was auf aggressive Liquidationen durch Bergbauunternehmen hindeutet. 

Analysten zufolge war diese Gruppe gezwungen, ihre BTC-Reserven zu verkaufen, um die laufenden Betriebskosten in einem Umfeld sinkender Rentabilität zu decken. Gleichzeitig lag der realisierte Preis der STH-Inhaber – also derjenigen, die ihre Vermögenswerte weniger als 155 Tage halten – bei 92.009 US-Dollar. Da der Marktpreis deutlich unter diesem Durchschnitt lag, erreichte das SOPR der STH-Inhaber einen Wert von 0.977, was bestätigt, dass Käufer in letzter Zeit BTC-Verkäufe mit erheblichen Verlusten getätigt haben.

CryptoQuant-Analysten Sie sagten Dieser kombinierte Verkaufsdruck führte zu einem massiven Bitcoin-Angebot auf dem Spotmarkt, was in früheren Zyklen einen freien Preisverfall zur Folge gehabt hätte. Die aktuelle Marktstruktur zeigte jedoch aufgrund des koordinierten Eingreifens von Großinvestoren eine andere Reaktion. 

Marktdaten deuten darauf hin, dass diese Unternehmen den Ausstieg der Miner nutzten, um ihre Positionen auszubauen. Die Kapitulation führte nicht zu einem anhaltenden Abwärtstrend, sondern zu einer Kapitalumschichtung hin zu außerbörslichen Wallets, wodurch das verfügbare Angebot unmittelbar reduziert wurde.

Die strategische Akkumulation durch Großinvestoren stützt den Bitcoin-Preis.

Die Absorption dieser 5.680 Milliarden Dollar in Bitcoin war angeführt von Wallets, die zwischen 100 und 1.000 BTC halten.Laut dem Bericht der Plattform dominierte dieses Segment den Markt und machte während des Preisrückgangs 77 % der gesamten Markteintrittsdominanz aus. 

Die Veränderung des realisierten Kapitals langfristiger Anleger (LTH) innerhalb von sieben Tagen zeugt von starkem Vertrauen; diese Investoren verzeichneten bis zum 10. Februar einen Zuwachs von 1,88 Milliarden US-Dollar. Dieser stetige Kapitalzufluss nahe der Marke von 69.000 US-Dollar pro BTC hat laut Experten eine Unterstützungsbarriere geschaffen, die weitere starke Korrekturen unwahrscheinlich macht.

Andererseits unterstreicht der CryptoQuant-Bericht, dass dieses Verhalten eine strukturelle Reaktion auf die verfügbare Liquidität zu sein scheint. Als Miner und Kleinanleger unter Druck ihre Positionen aufgaben, agierten Großinvestoren als institutionelle Gegenparteien. Dies stärkte die langfristige Anlegerbasis, konzentrierte aber gleichzeitig das Bitcoin-Angebot in den Händen weniger. Dennoch beweist die Fähigkeit dieser großen Akteure, innerhalb eines einzigen Tages Milliarden von Dollar zu absorbieren, eine hohe Liquidität, die die aktuelle Bewertung von Bitcoin stützt, selbst wenn die Indikatoren für die Rentabilität des Minings Anzeichen von Schwäche zeigen.

Kryptowährungs-Miner stehen vor ihrer bisher größten Herausforderung.

Trotz der erfolgreichen Aufnahme des Bitcoin-Angebots durch Krypto-Großinvestoren steht der Mining-Sektor weiterhin unter erheblichem finanziellen Druck. Der Hashpreis, der am 5. Februar auf ein Tief gefallen war, konnte sich bis zum 9. Februar auf 0.035 erholen. Dieser Wert liegt jedoch immer noch unter dem gleitenden 365-Tage-Durchschnitt von 0.048. 

Laut Analysten der Plattform bedeutet dies, dass die Einnahmen der Miner aus ihrer Rechenleistung auf der Blockchain noch nicht ausreichen, um langfristige Betriebsstabilität zu gewährleisten, solange der Kurs der Kryptowährung auf dem aktuellen Niveau stagniert. Das Risiko erneuten Verkaufsdrucks bleibt bestehen, falls Bitcoin-Miner weitere Reserven liquidieren müssen, um ihre Anlagen am Laufen zu halten.

Branchenexperten warnen davor, dass sich zwar aufgrund der Anhäufung von Großinvestoren ein Szenario entwickelt hat, das einen „Angebotsschock“ begünstigt, der Markt aber einen externen Nachfragekatalysator benötigt, um eine neue Aufwärtsphase einzuleiten. 

Der Basispreis für kurzfristige Bitcoin-Inhaber (STH) von 91.855 US-Dollar stellt eine wichtige psychologische und technische Widerstandsmarke dar. Analysten prognostizieren, dass der Bitcoin-Kurs in einer Konsolidierungsphase schwanken wird, bis das Kaufvolumen den STH-Widerstand übersteigt. Gleichzeitig richtet sich die Aufmerksamkeit auf das Verhalten der sogenannten „Wale“, deren Kaufaktivität einen größeren Kursverfall bisher verhindert hat. Sollte Bitcoin jedoch künftig untätig bleiben, könnte dies den Markt der finanziellen Instabilität der Krypto-Miner aussetzen.