Sofortzahlungen, echte Renditen und Transparenz: die Säulen eines neuen digitalen Systems

Das globale Finanzsystem steht an einem Wendepunkt und Kryptowährungen tauchen als Alternative auf, die verspricht, unseren Umgang mit Geld zu verändern.

Matt Hougan, Chief Investment Officer bei Bitwise, hat dargelegt, wie Blockchain-Technologie und digitale Vermögenswerte Schaffung der Grundlagen für ein gerechteres Finanzsystem, gekennzeichnet durch sofortige Zahlungen, echte Renditen und technologische Transparenz. 

Hougans Vision steht im Gegensatz zu den inhärenten Beschränkungen des traditionellen Finanzmodells, das Ineffizienzen und Intransparenz aufweist, die sich direkt auf den normalen Benutzer auswirken.

Die Mängel des aktuellen Finanzsystems

Hougan hat identifiziert mehrere kritische Mängel im konventionellen Finanzsystem. Einer der offensichtlichsten ist die Langsamkeit im GeldverkehrDie Bearbeitung von Zahlungen und Schecks kann Tage dauern, und auch die Börsengeschäfte laufen nicht reibungslos. Seiner Ansicht nach beeinträchtigt diese Ineffizienz die wirtschaftliche Flexibilität und den zeitnahen Zugriff auf die Gelder.

Ferner die Die Zinsen auf Girokonten sind vernachlässigbar, in manchen Fällen nur 0,01 %, während Banken das gleiche Geld zu deutlich höheren Zinsen verleihen. Diese Diskrepanz führt zu einer ständigen Abwertung der Kaufkraft des Geldes aufgrund der Inflation, ein Problem, das durch die staatliche Unterstützung großer Banken noch verschärft wird. 

La Intransparenz bei geldpolitischen Entscheidungen und Bankenrettungen, die oft ohne öffentliche Konsultation oder Klarheit durchgeführt werden, untergraben das Vertrauen der Öffentlichkeit in das traditionelle System. 

Laut Hougan hat der Wert des Dollars in den letzten Jahrzehnten deutlich abgenommen, ein klares Indiz für die Auswirkungen der Inflation und einer undurchsichtigen Geldpolitik.

Die drei Säulen eines kryptowährungsbasierten Finanzsystems

Angesichts dieser Einschränkungen betont Hougan, dass Kryptowährungen eine praktikable Lösung bieten, die auf drei Grundpfeilern basiert:

Reibungslose Zahlungen: Geschwindigkeit als finanzielles Recht

Eines der attraktivsten Versprechen von Kryptowährungen ist die Möglichkeit, Zahlungen reibungslos und mit beispielloser Geschwindigkeit durchzuführenIm Gegensatz zu herkömmlichen Systemen, bei denen die Einlösung von Schecks fünf Tage dauern kann und Aktien in T+1 (einen Werktag nach der Transaktion) abgerechnet werden, ohne dass an Wochenenden gehandelt wird, ermöglichen Kryptowährungen Transaktionen rund um die Uhr, ohne versteckte Gebühren oder willkürliche Provisionen.

Dieses neue Paradigma wird durch die Verwendung von Stablecoins verkörpert, digitalen Währungen, deren Wert an einen stabilen Vermögenswert wie den US-Dollar gekoppelt ist. Stablecoins ermöglichen sekundenschnelle globale Überweisungen und gestalten Handel und Überweisungen effizienter und wirtschaftlicher. 

Entsprechende Regulierungen, wie sie der GENIUS Act in den USA und die MiCA-Verordnung in Europa vorschlagen, beschleunigen die Integration dieser digitalen Währungen in die etablierte Wirtschaft. Klare Regulierungen könnten es etablierten Banken wie JPMorgan und der Bank of America sogar ermöglichen, eigene Stablecoins auszugeben, was die Massenakzeptanz dieser digitalen Vermögenswerte weiter vorantreiben würde. 

Hougan argumentiert, dass Die Technologie ist jetzt bereit für eine Welt, in der Zahlungen sofort erfolgen und die Gebühren nahezu null sind.; was benötigt wird, ist der institutionelle Wille, es anzunehmen. 

Realrenditen: Geld, das konstanten Wert generiert

Im Gegensatz zu herkömmlichen Sparkonten, die lächerliche Zinsen bieten, ist das Ökosystem von Kryptowährungen ermöglichen es, Vermögenswerte mit realen Renditen zu erwirtschaften, in Echtzeit angesammelt, ohne auf willkürliche Zyklen oder übermäßige Zwischenhändler angewiesen zu sein, sagte Hougan. Dies wird durch verschiedene dezentrale Finanzplattformen (DeFi) erreicht, die den Nutzern die Möglichkeit bieten, täglich transparente Zinsen auf ihre digitalen Vermögenswerte zu verdienen.

Obwohl im DeFi-Bereich noch regulatorische Verbesserungen erforderlich sind, gibt es bereits Mechanismen, die es Nutzern ermöglichen, konsistente und vollständig nachvollziehbare Gewinne zu erzielen. Diese Fähigkeit, konstanten Wert zu generieren, stellt einen grundlegenden Wandel dar, da sie es Einzelpersonen ermöglicht, ihr Vermögen für sich arbeiten zu lassen, anstatt ihre Kaufkraft durch Inflation und niedrige Bankzinsen schmälern zu sehen. 

Die inhärente Volatilität vieler Kryptowährungen, wie beispielsweise Bitcoin, führt dazu, dass ihr Wert innerhalb kurzer Zeit erheblich schwanken kann. Dies unterstreicht die Bedeutung eines Verständnisses der mit Investitionen in diese Vermögenswerte verbundenen Risiken. Das Versprechen realer Renditen im Krypto-Ökosystem bietet jedoch eine attraktive Alternative für diejenigen, die den Wert ihrer Vermögenswerte maximieren möchten.

Technologische Transparenz: klare Regeln und verteiltes Vertrauen

Die dritte Säule ist die Transparenz, die der Blockchain-Technologie innewohnt. Im Gegensatz zum traditionellen Finanzsystem, wo wichtige Entscheidungen oft hinter verschlossenen Türen getroffen werden, Kryptowährungen funktionieren nach Open Source-Regeln, die für jeden zugänglich sind.Dies ermöglicht eine automatische Prüfung von Transaktionen und stärkt das Vertrauen, da man sich nicht mehr auf zentralisierte, undurchsichtige Vermittler verlassen muss.

Technologische Transparenz hat auch erhebliche Auswirkungen auf die finanzielle Inklusion. Regulierte Stablecoins könnten beispielsweise Menschen ohne Bankkonto weltweit Zugang zu Finanzdienstleistungen verschaffen, und zwar nur über ein Mobiltelefon. 

Darüber hinaus bietet die Rückverfolgbarkeit von Transaktionen in der Blockchain erhebliches Potenzial zur Bekämpfung von Geldwäsche und anderen illegalen Aktivitäten, ohne dass dabei zwangsläufig die Privatsphäre der Benutzer beeinträchtigt wird. 

Hougan räumt zwar ein, dass das Krypto-Ökosystem nicht perfekt ist und noch vor Herausforderungen steht, betont aber, dass seine inhärente Transparenz es als der Weg zum Aufbau eines gerechteren und faireren Finanzsystems für alleEr ist davon überzeugt, dass die Blockchain-Technologie als Allzwecktechnologie in Zukunft ein breites Spektrum an Anwendungsmöglichkeiten bietet, die in unterschiedlichen Sektoren zum Einsatz kommen werden, was zu unterschiedlichen langfristigen Anlagerenditen führen könnte.

Die Zukunft: intelligente Regulierung und institutionelle Zusammenarbeit

Hougans Vision eines kryptowährungsbasierten Finanzsystems ist klar: Der Wandel ist im Gange. Damit dieser Wandel jedoch erfolgreich und flächendeckend verläuft, bedarf es intelligenter Regulierung und aktiver Zusammenarbeit zwischen traditionellen Institutionen und dem Krypto-Ökosystem. Klare Gesetze, wie sie derzeit in mehreren Ländern entwickelt werden, sind entscheidend, damit große Finanzinstitute uneingeschränkt am Kryptowährungsmarkt teilnehmen können.

Diese Entwicklung könnte die Art und Weise, wie Transaktionen durchgeführt werden, revolutionieren und digitale Zahlungen so alltäglich machen wie alltägliche Debit- oder Kreditkartentransaktionen. 

Die Normalisierung der Verwendung von Stablecoins in Blockchain-Netzwerken ist nur der erste Schritt einer umfassenderen finanziellen Transformation, die mit der Migration weiterer Anlageklassen zu Blockchain-Systemen einhergehen könnte, da das Vertrauen in digitale Währungen wächst. 

Hougan prognostiziert, dass die Auswirkungen einer strengen Kryptoregulierung noch jahrelang nachwirken und eine neue Finanzära einleiten werden. Trotz der inhärenten Volatilität von Kryptowährungen deuten die Widerstandsfähigkeit von Vermögenswerten wie Bitcoin und das steigende institutionelle Interesse darauf hin, dass sich digitale Vermögenswerte als grundlegender Bestandteil der globalen Finanzlandschaft etablieren.