Grayscale, bekannt für sein digitales Vermögensmanagement, intensiviert seine Kampagne, um die US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) dazu zu bewegen, Staking in seinen Ethereum-ETFs zuzulassen.
Grayscale übernimmt im Wettlauf um Innovationen auf dem Kryptowährungsmarkt erneut die Führung. Das Unternehmen, das maßgeblich an der Genehmigung der ersten Bitcoin-ETFs beteiligt war, betreibt nun intensive Lobbyarbeit bei der US-Börsenaufsicht SEC, um Staking in seinen Ethereum-ETFs zuzulassen.
Mit dieser Strategie möchte das Unternehmen Millionenbelohnungen freisetzen, die bis Februar 2025 aufgrund der fehlenden Möglichkeit, am Staking im Netzwerk teilzunehmen, verloren gegangen sind. Für die von Grayscale in den USA verwalteten Ethereum-Börsenfonds beläuft sich der geschätzte Betrag auf 61 Millionen US-Dollar.
ETHEREUM AUF BIT2ME KAUFENStaking, bei dem Kryptowährungen gesperrt werden, um Transaktionen zu validieren und das Netzwerk zu sichern, könnte das Ethereum-ETF-Angebot verändern und es für institutionelle und private Anleger attraktiver machen. Obwohl die SEC ihre Entscheidung auf Juni 2025 verschoben hat, sind Experten optimistisch, dass eine eventuelle Genehmigung es kryptowährungsbasierten ETFs ermöglichen würde, zusätzliche Renditen zu erzielen, ohne dass die Anleger ihre Vermögenswerte direkt verwalten müssten.
Grayscales Vorstoß, Staking in ETFs zu ermöglichen
Grayscale Investments hat dazu aufgerufen, dass seine Ethereum Exchange Traded Funds (ETFs) aktiv am Staking-Prozess teilnehmen, d. h. Token sperren, um Transaktionen im Ethereum-Netzwerk zu validieren und im Gegenzug Belohnungen zu erhalten. In einem Wiedersehen In einer wichtigen Einreichung bei der Cryptocurrency Working Group der SEC haben Vertreter der Vermögensverwaltungsfirma darum gebeten, ihre Einreichungen, insbesondere Formular 19b-4, zu ändern, um ihren ETFs, wie dem Grayscale Ethereum Trust ETF (ETHE) und dem Grayscale Ethereum Mini Trust ETF (ETH), die Einbeziehung dieser Funktionalität zu ermöglichen.
Dieser Druck ist eine Reaktion auf eine greifbare Realität: Ethereum-ETFs in den Vereinigten Staaten haben seit ihrer Einführung etwa 61 Millionen US-Dollar an potenziellen Staking-Belohnungen verpasst, ein Nachteil im Vergleich zu ähnlichen Produkten auf internationalen Märkten wie Kanada, wo diese Funktion bereits zugelassen ist.
Grayscale möchte die SEC dazu bewegen, ihre Vorschriften so anzupassen, dass der US-Markt nicht ins Hintertreffen gerät und diese Wettbewerbsvorteile bieten kann, indem er institutionelle Investoren anzieht und die Infrastruktur von Ethereum durch die Unterstützung stärkt, die das Staking in seinem Netzwerk darstellt.
HIER AM ETH-STAKING TEILNEHMENUm diese Integration zu erleichtern, hat Grayscale einen einfachen, nahezu „Point-and-Click“-Mechanismus vorgeschlagen, der sicherstellen soll, dass die Manager die Kontrolle über die Token-Verwahrung behalten und die traditionellen mit dem Staking verbundenen Risiken reduzieren. Diese Option würde es Anlegern ermöglichen, zusätzliche Renditen zu erzielen, ohne die Sicherheit oder Liquidität des Fonds zu beeinträchtigen.
Die möglichen Auswirkungen auf US-Kryptoinvestitionen
Die Einbeziehung von Staking in Ethereum-ETFs hätte erhebliche Auswirkungen auf die US-Kryptolandschaft. Derzeit sammeln ETFs hierzulande mehr als 6.200 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten, wobei Grayscale ein Drittel ausmacht. Daher würde die Zulassung von Staking nicht nur die Rendite für die Teilnehmer erhöhen, sondern auch die Sicherheit und Effizienz der Ethereum-Blockchain selbst verbessern, da diese ETFs aktiv an der Validierung von Transaktionen teilnehmen würden.
Diese Innovation im Bereich der Finanzprodukte könnte eine größere Zahl institutioneller Anleger anziehen, die in ihren Portfolios generell Wert auf Stabilität und konstante Performance legen. Darüber hinaus würde die Liquidität durch verschiedene Strategien für die Freigabeperioden des Stakings effizient verwaltet, wodurch das Risiko einer abrupten Desinvestition minimiert würde.
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Wichtige Argumente vor der SEC-Arbeitsgruppe
Während des Treffens mit der Krypto-Asset-Gruppe der SEC letzte Woche präsentierte Grayscale eine Reihe von Argumenten, die die dringende Notwendigkeit rechtfertigten, die Vorschriften zu aktualisieren und Staking in Ethereum-ETFs zuzulassen. Ausgangspunkt war die Hervorhebung der Tatsache, dass die aktuellen Vorschriften nicht die Marktrealität widerspiegeln. Aufgrund des Staking-Verbots repräsentieren US-ETFs das zugrunde liegende ETH nicht vollständig, wodurch Anleger im Vergleich zu den internationalen Märkten benachteiligt sind.
Grayscale betonte, dass die Einführung dieser Maßnahme nicht nur finanzielle Vorteile für die Aktionäre mit sich bringt, sondern auch das Ethereum-Netzwerk stärkt, ein Argument, das sich auf die Sicherheit und Effizienz der Blockchain-Infrastruktur konzentriert. Um etwaige Liquiditätsprobleme zu mildern, schlugen sie ein vielschichtiges Modell vor, das eine spezielle Liquiditätsreserve, kurzfristige Finanzierungsmöglichkeiten und eine Kreditlinie zur Überbrückung möglicher Entnahmesteuerperioden umfasst und so eine reibungslose Weiterführung des ETF-Betriebs gewährleistet.
Sie sprachen auch potenziell kontroverse Themen wie steuerliche Auswirkungen und die Reduzierung von Risiken an und erklärten, dass diese Risiken durch Vereinbarungen mit spezialisierten Depotbanken und strenge Kontrollen effektiv und mit minimalem Risiko für die Anleger gemanagt werden könnten.
Schließlich forderte Grayscale die SEC auf, den Fortschritt und die Reife des Marktes für börsengehandelte Kryptowährungsfonds, insbesondere Ethereum, zu berücksichtigen und appellierte an die Fairness gegenüber anderen Rechtsräumen, die diese Funktionalität bereits zulassen und hohe Regulierungsstandards einhalten. Der Führungswechsel bei der SEC mit der Ankunft des neuen Vorsitzenden Paul Atkins, der als Kryptowährungen gegenüber aufgeschlossener gilt, eröffnet nun die Hoffnung, dass diese regulatorische Überarbeitung tatsächlich umgesetzt wird.
ETHEREUM AUF BIT2ME KAUFENKurz gesagt: Grayscale möchte nicht nur Millionenbelohnungen freischalten, sondern könnte auch einen Präzedenzfall für die moderne Regulierung des Kryptomarkts in den Vereinigten Staaten schaffen und Ethereum und seine ETFs als wichtiges institutionelles Gut in der digitalen Wirtschaft etablieren.
Die Investition in Kryptoassets unterliegt keinen umfassenden Regulierungen und ist aufgrund der hohen Volatilität möglicherweise nicht für Privatanleger geeignet. Zudem besteht das Risiko, den gesamten investierten Betrag zu verlieren.
