Die Plattformen Aave, Compound und Morpho führen zu einem beispiellosen Kreditboom im Web3 und bieten Renditen, die doppelt so hoch sind wie bei herkömmlichen Investitionen.
Die Revolution der Dezentrale Finanzen (DeFi) hat im Jahr 2025 mit einem Rekordvolumen von 23.723 Milliarden US-Dollar an aktiven Krediten einen neuen Meilenstein erreicht, wie aus den am 21. Mai in den wichtigsten Krypto-Finanzindikatoren veröffentlichten Daten hervorgeht. Dieser historische Rekord spiegelt die schnelle Akzeptanz und Entwicklung des Sektors wider, die von führenden Plattformen wie Aave, Morpho y Compounds, in denen es zu einer erheblichen Zunahme der Liquidität und der Nutzung von Kreditmechanismen ohne traditionelle Zwischenhändler gekommen ist.
Parallel dazu die Der Total Value Locked (TVL) des DeFi-Ökosystems erholt sich, und fiel nur 6,4 % unter das Niveau vor den von Donald Trump zu Jahresbeginn verhängten Handelszöllen. Dies zeigt eine solide Erholung nach den regulatorischen Maßnahmen und einen Markt, der trotz der Volatilität floriert.
ETHEREUM AUF BIT2ME KAUFENDieses Phänomen offenbart ein interessantes Verhalten von Nutzern, die ihre Portfolios optimieren möchten durch Einfluss, Staking und andere profitable Strategien in DeFi, was in starkem Kontrast zu den Renditen steht, die auf den traditionellen Finanzmärkten geboten werden.
Historischer Rekord für aktive DeFi-Kredite
Der Anstieg der aktiven Kredite auf 23.723 Milliarden US-Dollar zeigt ein beispielloses Wachstum im DeFi-Ökosystem. Diese Expansion ist vor allem auf die zunehmende Komplexität der Kreditprodukte auf dezentralen Plattformen sowie auf die Diversifizierung der akzeptierten Sicherheiten zurückzuführen, die von traditionellen Kryptowährungen wie Ethereum bis hin zu tokenisierten realen Vermögenswerten reichen.
Seit Ende 2022 sind die offenen Kredite um mehr als 959 % gestiegen und haben ein Niveau erreicht, das sogar den vorherigen Höchststand vom Dezember 2021 übertrifft, wie Marktdaten zeigen.
Quelle: Token-Terminal
Die Rolle des nicht lizenzierten Kredits und neue Modalitäten
Neben den traditionellen kryptobesicherten Krediten erfreuen sich Formate wie Blitzkredite und ungesicherte Kredite zunehmender Beliebtheit, da sie es den Benutzern ermöglichen, schnelle und effiziente Transaktionen durchzuführen, ohne ihr Vermögen zu gefährden. Der stabile Münzen haben eine Schlüsselrolle bei der Erleichterung dieser Transaktionen gespielt Indem Stabilität geboten und die Volatilität anderer digitaler Vermögenswerte verringert wird, werden Anreize für größere Kapitalbewegungen und Hebelmöglichkeiten geschaffen.
EINSATZ MIT ETH – LINK ZUM VERDIENENDieser Trend deutet darauf hin, dass erfahrene Händler versuchen, sich durch Hebelwirkung Positionen in wichtigen Kryptowährungen wie BTC y ETH, oder an Liquiditäts-Mining-Strategien teilzunehmen und so ihre potenziellen Erträge zu steigern.
Experten haben jedoch festgestellt, dass die Nettobesicherungsquote trotz des schnellen Anstiegs der Kreditvergabe stabil geblieben oder sogar leicht gesunken ist. Dies deutet darauf hin, dass die Kreditnehmer die Nutzung ihrer Sicherheiten optimieren, ohne dabei notwendigerweise ihre gesamte Sicherheitenbasis zu erhöhen.
Die Entwicklung und Erholung von TVL
TVL, ein Indikator, der die gesamten in Smart Contracts im DeFi-Ökosystem gebundenen Vermögenswerte misst, zeigt nach einer längeren Phase der Kontraktion deutliche Anzeichen einer Erholung.
Zwar sank der Wert zwischen Februar und April dieses Jahres um fast 36 Prozent, was mit der Einführung und vorübergehenden Aussetzung neuer Handelszölle in den USA zusammenfiel, doch der Gesamtwert der blockierten Waren erreichte zuletzt 120.000 Milliarden Dollar und lag damit nur noch 6,4 Prozent unter dem Niveau vor Trumps Zollpolitik.
Quelle: DeFi Llama
Die Tatsache, dass die Zahl der aktiven Kredite historische Höchststände überschritten hat, während TVL eher stagniert, mag widersprüchlich erscheinen. Diese Situation lässt sich jedoch durch die Zunahme der Hebelwirkung in der Kette erklären: Benutzer ziehen Sicherheiten ab, um Kredite zu erhalten, und verwenden diese Mittel in neuen Transaktionen wieder, wodurch der TVL stabil bleibt, während die Kreditvergabeaktivität zunimmt. Für Experten könnte dies auf eine effizientere Nutzung des investierten Kapitals und ein starkes Interesse von DeFi-Händlern und -Strategen hindeuten, ihre Renditen durch Kreditvergabe und Hebelpositionen zu maximieren.
MAXIMIEREN SIE IHRE CHANCEN – EINLADEN UND VERDIENENDarüber hinaus haben die Erholung der Preise der wichtigsten Kryptowährungen und die Verbesserung der Kreditmarktbedingungen dazu beigetragen, sowohl den Zugang als auch die Bindung von Vermögenswerten innerhalb des Ökosystems zu fördern und so das Vertrauen der Benutzer zu stärken.
Die Investition in Kryptoassets unterliegt keinen umfassenden Regulierungen und ist aufgrund der hohen Volatilität möglicherweise nicht für Privatanleger geeignet. Zudem besteht das Risiko, den gesamten investierten Betrag zu verlieren.
