Der unbefristete Derivatehandel über DEXs in DeFi hat ein monatliches Volumen von über 1 Billion US-Dollar erreicht und markiert damit einen neuen Rekord im Krypto-Ökosystem.
Im September erreichten dezentrale Plattformen für unbefristete Derivate, bekannt als Perp DEXs, ein Allzeithoch und überstiegen beim Handelsvolumen die Marke von 1 Billion US-Dollar.
Nach den von DeFiLlama veröffentlichten Daten stieg dieser Indikator auf 1,22 Billionen Dollar, eine Zahl, die einen Anstieg von fast 50 % im Vergleich zum August darstellt, als das Volumen bei etwa 707.600 Milliarden US-Dollar lag.
Für Marktexperten unterstreicht dieser Anstieg die wachsende Relevanz und Akzeptanz, die Perp DEX innerhalb des dezentralen Finanzökosystems erreicht, und weist auf ein Handelsmodell hin, das den Benutzern neuartige Mechanismen bietet, um Handel mit Derivaten ohne die Notwendigkeit zentraler Vermittler.
Der Perp DEX-Boom hat begonnen: HYPE hier kaufenWas sind Perp DEXs und warum gewinnen sie an Bedeutung?
Perp DEXs, oder dezentrale Perpetual Derivatebörsen, erleichtern den Handel mit Kontrakten, die den Nutzern ein synthetisches Engagement in den zugrunde liegenden Vermögenswerten ermöglichen. Im Gegensatz zu traditionellen Terminkontrakten sind diese unbefristeten Kontrakte Sie haben kein Ablaufdatum, wodurch Händler kontinuierlich offene Positionen halten können. Diese Funktion, kombiniert mit der dezentralen Natur dieser Plattformen, macht das Vertrauen in zentrale Einheiten überflüssig und sorgt für mehr Transparenz und Kontrolle über die Gelder der Benutzer.
Das im September verzeichnete Wachstum ist auf die Ausweitung von Produkten zurückzuführen, die die Flexibilität von Derivaten mit der Sicherheit und Zugänglichkeit der Blockchain-Technologie kombinieren.
Infolgedessen haben Perp DEXs die Aufmerksamkeit einer vielfältigen Nutzerbasis auf sich gezogen, die sowohl Hebelwirkung als auch fortschrittliche Tools für den Handel über mehrere Ketten hinweg sucht. Durch die Dezentralisierung dieser Dienste wird der globale Zugang erleichtert und technologische Innovationen gefördert – wesentliche Elemente für die Entwicklung des digitalen Finanzsektors.
Das von DeFiLlama bereitgestellte Volumendiagramm zeigt eine anhaltender Anstieg des Tagesvolumens Ab Mitte 2025 werden Spitzenwerte von über 110.000 Milliarden US-Dollar beobachtet, die gegen Ende September eine beschleunigte und konsolidierte Wachstumsrate zeigen.
Quelle: DeFi Lama
Marktführerschaft und Wettbewerb: Aster, Hyperliquid und Lighter
Innerhalb dieses dynamischen Marktes für dezentrale unbefristete Derivate stechen einige Protokolle aufgrund ihres Volumens und ihrer Innovationsfähigkeit hervor. Aster, eine auf BNB Chain fokussierte Plattform, positionierte sich als Spitzenreiter im September mit einem Volumen von über 420.000 Milliarden US-Dollar. Diese Plattform, die zuvor unter dem Namen APX Finance firmierte, erzielte nach einer Fusion und Umbenennung Anfang des Jahres ein erhebliches Wachstum.
Darüber hinaus beflügelte die Einführung des ASTER-Tokens im September die Dynamik der Plattform und erreichte innerhalb weniger Tage eine Bewertung von 14.000 Milliarden US-Dollar. Aster bereitet außerdem die Einführung von Aster Chain vor, einem neuen Layer-1-Netzwerk auf Basis der Zero-Knowledge-Technologie (ZK), das sein Handelsökosystem weiter verbessern soll.
Außerdem Hyperliquid, das in den letzten Monaten den Markt für unbefristete Derivate dominierte, verzeichnete einen Rückgang des monatlichen Volumens auf 282.500 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 29 % gegenüber August. Die Plattform, die ihren HYPE-Token im November letzten Jahres auf den Markt brachte, weist jedoch weiterhin eine vollständig verwässerte Bewertung von fast 50.000 Milliarden US-Dollar auf. Obwohl sie auf den zweiten Platz zurückgefallen ist, bleibt sie ein wichtiger Akteur auf dem Markt für dezentrale unbefristete Derivate.
Schließlich Leichter, das auf dem Ethereum Layer 2-Ökosystem operiert, komplettierte die Liste der führenden Anbieter dezentraler Perpetual-Derivate mit einem Volumen von 164.400 Milliarden US-Dollar im September. Diese Plattform befindet sich noch in der privaten Betaphase, aber ihre kürzliche Mainnet-Aktivierung und die wachsende Basis täglich aktiver Nutzer – über 50.000 – positionieren sie gut für den direkten Wettbewerb mit etablierteren Protokollen.
Quelle: DeFi Llama
Innovationen bei den Perpetual-Trading-Funktionalitäten
Neben dem Volumen tragen auch die Merkmale, die diese Plattformen auszeichnen, zu ihrer schnellen Akzeptanz bei. So hat Aster beispielsweise eine Funktion für „versteckte Aufträge“ implementiert, die es Händlern ermöglicht, Limitaufträge zu platzieren, die im Auftragsbuch nicht sichtbar sind. Dieser Mechanismus schützt die Strategie des Benutzers vor der vollständigen Transparenz, die die meisten unbefristeten DEXs auszeichnet, und kann das Risikomanagement und die Auftragsausführung verbessern.
Diese Art von Innovationen zeigt, wie sich Protokolle weiterentwickeln, um den Anforderungen fortgeschrittener Händler gerecht zu werden, die Flexibilität, Effizienz und komplexere Funktionen benötigen.
Durch die Multi-Chain-Integration und die Möglichkeit, Hebelwirkung anzubieten, bleiben Perp DEXs auch bei institutionellen und privaten Anlegern im Rampenlicht.
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Perp DEX: Ein Schritt in die Zukunft des Blockchain-Handels
Das Überschreiten von 1 Billion US-Dollar an monatlichem dezentralem Dauerderivatevolumen stellt einen bedeutenden Schritt bei der Gestaltung der neues Handelsparadigma auf Blockchain. DeFiLlama-Daten bestätigen, wie der Sektor boomt und sich konsolidiert, angetrieben von neuen Plattformen, die im Vergleich zu traditionellen zentralisierten Märkten technologische Innovation und Effizienz bieten.
Da Protokolle wie Aster, Hyperliquid und Lighter ihre Ökosysteme weiter ausbauen, wird erwartet, dass das Volumen und die Komplexität des Handels auf Perp DEX weiter zunehmen.
Die Kombination aus flexiblen, mehrschichtigen Verträgen und fortschrittlichen Funktionen stärkt die Rolle dieser Produkte als Grundpfeiler für die Zukunft des dezentralen Finanzwesens. Dieses Szenario unterstützt den Übergang zu zugänglicheren und technologisch fortschrittlicheren Märkten und festigt dezentrale, unbefristete Derivate als wesentlichen Bestandteil des globalen Krypto-Ökosystems.
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