Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum sind zu einem wesentlichen Bestandteil der Portfolios vieler Anleger geworden und 21Shares hat kürzlich die Auswirkungen der Allokation in diese Krypto-Assets analysiert.
Der Investmentfonds-Emittent 21Shares veröffentlichte einen Artikel mit dem Titel „Erstens: Kryptoassets in einem diversifizierten Portfolio enthalten – Q2 2024“Darin analysierte er die Ergebnisse der Zuordnung von Investitionen zu den beiden wichtigsten Kryptowährungen auf dem Markt und welche Risiken Anleger im Vergleich zu anderen Finanzanlagen eingehen.
Die Vorteile von Bitcoin und Ethereum für Anleger
Kryptowährungen sind eine neue und aufstrebende Klasse digitaler Vermögenswerte, die hauptsächlich als verwendet werden globale Zahlungsmethoden für seine Fähigkeit, grenzüberschreitende Transaktionen durchzuführen, ohne sich mit Vermittlern, hohen Provisionskosten und Bestätigungswartezeiten herkömmlicher Methoden befassen zu müssen. Aber darüber hinaus sind auch Kryptowährungen entstanden potenzielle Anlagevermögen.
Bitcoin und Ethereum, die beiden nach Kapitalisierung wichtigsten Kryptowährungen auf dem Markt, erhalten als alternative Anlagewerte die größte Aufmerksamkeit, insbesondere seit der Zulassung börsennotierter Finanzvehikel, die es Privatanlegern und institutionellen Anlegern ermöglichen, sich direkt und reguliert am Preis zu beteiligen diese Kryptoassets auf dem Spotmarkt.
Daher hält es 21Shares für ratsam, Anleger über das Risikomanagement und die möglichen Ergebnisse einer Allokation in Krypto-Assets wie Bitcoin und Ethereum zu informieren.
Das betonte das Unternehmen in seinem Bericht „Ein zusätzliches Engagement in Krypto-Assets wird zu besseren risikobereinigten Anlageergebnissen führen.“, gerade weil diese digitalen Vermögenswerte den Anlegern das bieten „Gelegenheit, Ihre Portfolios weiter zu diversifizieren und Renditen zu maximieren“.
21Aktien hinzugefügt dass diese Kryptowährungen ein enormes Potenzial haben, Risikoprofile um Größenordnungen zu verbessern.
Die geringe Korrelation von Kryptowährungen mit traditionellen Vermögenswerten
Der ETF-Emittent betonte außerdem, dass Bitcoin und Ethereum dank ihrer geringen Korrelation mit den wichtigsten Anlageklassen des Marktes zu brauchbaren Instrumenten zur Portfoliodiversifizierung geworden seien.
Im Fall von Bitcoin stellte das Unternehmen fest, dass die Korrelation der marktführenden Kryptowährung mit traditionellen Vermögenswerten weiterhin zwischen 0,02 und 0,36 liegt; Zahlen, die denen von Gold in den letzten 5 Jahren ähneln. Bei Ethereum liegt die Korrelation zwischen -0,01 und 0,35.
„Diese geringe Korrelation macht beide Vermögenswerte zu einer wichtigen Diversifizierungsquelle für traditionelle Portfolios.“, betonte 21Shares.
In Bezug auf Gold argumentierte das Unternehmen, dass es fast keine Korrelation zwischen Bitcoin und Gold oder Ethereum und Gold gebe, was beiden Kryptowährungen eine noch größere Bedeutung verleiht „einzigartige Diversifizierungsressourcen“ für Anlegerportfolios. Allerdings haben sich diese Korrelationsniveaus von Kryptowährungen mit traditionellen Anlageklassen aufgrund der Marktstimmung und Krisensituationen, wie sie beispielsweise während des Ansturms auf die Silicon Valley Bank auftraten, geändert.
21Shares testet Zuteilungen zu Kryptowährungen
Für seinen Bericht analysierte 21Shares ein hypothetisches traditionelles Anlageportfolio, bei dem 60 % in Aktien und 40 % in Anleihen investiert waren. Das Unternehmen führte eine Reihe von Backtesting von Bitcoin- und Ethereum-Zuteilungen zu diesem Portfolio, um die Ergebnisse und Auswirkungen dieser Aufgaben zu bewerten.
Zusammenfassend stellte 21Shares fest, dass eine Allokation zwischen 1 % und 5 % von Bitcoin in ein einfaches Wachstumsportfolio möglich ist Verbesserung der bereinigten Rentabilität und der annualisierten Leistung des Portfolios. Unter den Empfehlungen betonte er die Bedeutung einer vierteljährlichen Neuausrichtung der BTC-Zuteilungen, da dies laut den Ergebnissen der Backtests der ratsamste Zeitraum dafür sei. Die Ergebnisse zeigten auch, dass der Zeitpunkt, zu dem mit der Investition in BTC begonnen wird, keine Rolle spielt, da in fast allen Tests die Benchmark innerhalb eines Zeitraums von 1 bis 3 Jahren übertroffen wurde.
In Bezug auf Ethereum erzielte die Diversifizierung des Portfolios mit der 1-prozentigen Allokation in ETH fast die gleichen Ergebnisse wie bei Bitcoin und ergab eine Verbesserung der bereinigten Rentabilität und der annualisierten Rendite. 21Shares weist jedoch darauf hin, dass die Neuausrichtung der ETH-Zuteilungen effizienter ist, wenn sie jährlich erfolgt.
Das Unternehmen prüfte auch kombinierte Allokationen in Bitcoin und Ethereum mit 5 % BTC und 1 % ETH.
„Dieser Bericht hat die Vorteile der Allokation eines Teils des Portfolios in Bitcoin und Ethereum durch umfangreiches Backtesting aufgezeigt.“Sagte er.
Trotz der attraktiven Ergebnisse warnte 21Shares vor den Risiken einer Investition in Krypto-Assets und stellte klar, dass die BTC- und ETH-Allokationen des hypothetischen Anlageportfolios im Nachhinein analysiert wurden, sodass die in seinen Tests erzielte Leistung keine Garantie für zukünftige Ergebnisse darstellt.
WICHTIG: Der Inhalt dieses Artikels dient nur zu Informationszwecken und in keinem Fall sollte das, was hier geschrieben wird, als Anlageberatung oder -empfehlung verstanden werden. Bit2Me News erinnert Sie daran, dass Sie sich vor einer Investition informieren und wissen sollten, wo Sie Ihr Geld anlegen und welche Vor- und Nachteile das System hat. Wir distanzieren uns von den Handlungen und Konsequenzen, die Unwissenheit mit sich bringen kann. Wenn Sie sich entscheiden, in diese oder eine andere Anlageklasse zu investieren, tragen Sie die alleinige Verantwortung für die Konsequenzen, die Ihre Entscheidungen und Handlungen haben können.
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