Según un informe de investigación publicado por Galaxy Digital, el sector de las criptomonedas está mostrando signos de vigor en el ámbito de la inversión de capital de riesgo.
En el informe Crypto & Blockchain Venture Capital – Q2 2024 se observa que, en el segundo trimestre del año, la inversión de capital de riesgo en este sector experimentó un aumento del 28%, un hecho que refleja una confianza creciente en el criptomercado, a pesar de los desafíos y la incertidumbre regulatoria que enfrenta actualmente.
La compañía destacó que la inversión de capital de riesgo en criptomonedas durante este periodo fue de $3.200 millones de dólares, mostrando un crecimiento notorio con relación a los $2.500 millones de dólares que se registraron en el primer trimestre.
Fuente: Galaxy Digital
Los datos sugieren que los inversores están más dispuestos a asignar a los proyectos y empresas emergentes de la industria. Asimismo, Galaxy Digital destacó que hubo un notable aumento en el tamaño medio de las asignaciones, lo que indica una estabilización en la cantidad de capital que los inversores están dispuestos a comprometer y una evolución significativa del mercado que está madurando cada vez más, atrayendo el interés de los inversores.
Web3 y FOMO en las criptomonedas
El informe de Galaxy Digital sugiere que el enfoque en Web3 y el FOMO entre los inversores de criptomonedas han sido los principales impulsores del aumento experimentado en la inversión de capital de riesgo en el segundo trimestre. El repunte en la inversión VC se produce en un contexto de mejora general del mercado, con Bitcoin y Ethereum registrando un aumento de casi el 50% en lo que va de año.
Además de esto, Galaxy Digital destacó que la creciente competencia entre los inversores y el enfoque en proyectos de Web3, como Farcaster y Zentry, también han estado impulsando las asignaciones de capital de riesgo al alza en el criptomercado.
Un dato significativo en el informe de la compañía es el aumento del 94% en la valoración media pre-money, que alcanzó los $37 millones de dólares en el segundo trimestre. Esto representa su nivel más alto desde finales de 2021 y se atribuye a un mercado más competitivo que brinda a las empresas mayor poder de negociación.
La valoración pre-money es un concepto crucial en el mundo de las startups y la inversión de capital riesgo. Se trata de una estimación del valor de una empresa antes de obtener financiamiento externo. Esta valoración es negociada entre los fundadores y los inversores potenciales, y puede influir significativamente en la propiedad y el control de la empresa después de la inversión.
Los factores que se consideran para determinar esta valoración incluye, pero no se limitan a, la experiencia y habilidades del equipo fundador, la singularidad y protección de la propiedad intelectual, la tracción que la empresa ha generado en el mercado, y las proyecciones financieras futuras.
Aunque es una medida subjetiva, establecer una valoración pre-money realista es fundamental para atraer inversores y asegurar el crecimiento a largo plazo de una startup.
Resurgimiento del mercado de criptomonedas
Galaxy Digital destacó el notable resurgimiento que está experimentando el mercado de criptomonedas, a pesar de los desafíos actuales y la corrección de precios de los principales criptoactivos.
Según Alex Thorn, jefe de investigación de Galaxy Digital, la introducción de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin, la aprobación de los ETF de Ethereum y el desarrollo creciente del ecosistema Layer2, que capturó más de $94 millones de dólares, están contribuyendo a una mayor aceptación y adopción institucional de las criptomonedas en general y, por ende, al aumento en la asignación de capital de riesgo. Esto, a pesar de que el número de inversiones de VC realizadas en la industria disminuyó ligeramente con relación al trimestre anterior.
Los datos señalan que en el primer trimestre los proyectos de criptomonedas capturaron 603 acuerdos de inversión. En el segundo trimestre, el número de acuerdos de inversión fue de 577. A pesar de esta disminución en el número de inversiones, como se mencionó anteriormente, la cantidad de capital de VC invertido en los proyectos de criptomonedas aumentó un 28%, pasando de $2.500 millones de dólares, en el primer trimestre a $3.200 millones de dólares, en el segundo trimestre.
Este crecimiento en el capital de VC invertido está reflejando un entorno de inversión más activo y una mayor confianza en el potencial a largo plazo de las criptomonedas, indicó el informe.
Una dinámica de mercado en evolución
La correlación histórica entre los precios de las criptomonedas y la inversión de capital de riesgo parece haberse debilitado, lo que sugiere una dinámica de mercado cambiante y la posibilidad de que los inversores estén adoptando enfoques más estratégicos y selectivos a la hora de tomar decisiones de inversión.
Actualmente, las criptomonedas más populares en 2024 continúan siendo Bitcoin, que sigue liderando el mercado cripto por su capitalización y rendimiento, y Ethereum, conocida por su plataforma pionera de contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas.
Otras criptomonedas que han ganado popularidad son Solana, destacada por su velocidad y eficiencia en transacciones; Chainlink, que proporciona datos externos a las cadenas de bloques a través de oráculos de blockchain; y Cardano, que ha sido reconocida por su enfoque en la sostenibilidad, la seguridad, al eficiencia y la descentralización.
Las memecoins como Pepe, Bonk y DogWifHat también han capturado la atención de los inversores en general con su enfoque lúdico y potencial de retorno de inversión a corto plazo.
Estas tendencias reflejan la diversidad y la innovación constante en el espacio de las criptomonedas, donde tanto las criptomonedas establecidas como los nuevos proyectos continúan evolucionando y adaptándose a las necesidades del mercado.
Por otro lado, los proyectos de Web3 han estado liderando la recaudación de fondos este año, poniendo en evidencia el interés marcado de los inversores en el desarrollo y la creación de una internet descentralizada y más autónoma.
Este dinamismo en el mercado cripto sugiere una evolución hacia una mayor integración de los activos digitales y la Web3 en el sistema financiero global, lo que podría transformar las finanzas y abrir nuevas posibilidades para el uso de criptoactivos.
