Bitcoin supera los 97.000 dólares y provoca una oleada masiva de liquidaciones en el mercado de derivados

La subida actual del precio de Bitcoin ha desencadenado una ola de liquidaciones de posiciones cortas, al tiempo que ha reavivado el optimismo del mercado.

El precio de Bitcoin ha superado la barrera de los 97.000 dólares durante la jornada del miércoles, en un repunte que ha tomado por sorpresa a gran parte de los operadores especulativos, especialmente a aquellos que mantenían una perspectiva bajista sobre la criptomoneda. Este incremento de precio superior al 4,4% en un solo día no solo ha elevado la capitalización total del mercado de las criptomonedas a cerca de 3,4 billones de dólares, sino que ha generado una cascada de liquidaciones forzosas que reconfiguran el escenario financiero de corto plazo.

Los datos del mercado de derivados, visualizados a través de la plataforma de análisis como CoinGlass, muestran que el repunte de BTC ha desencadenado una purga masiva de posiciones cortas. El mapa de calor de liquidaciones muestra un escenario en el que los operadores que apostaban contra la subida de precios se han enfrentado a pérdidas conjuntas que superan los 695 millones de dólares en apenas un día. 

Al observar el panorama general, que incluye tanto posiciones largas como cortas, la cifra total de liquidaciones asciende a más de 833 millones de dólares en las últimas 24 horas, afectando a más de 149.000 comerciantes minoristas e institucionales.

El efecto del short squeeze impulsó el precio de Bitcoin

El estrangulamiento de posiciones cortas o short squeeze, ha actuado como un catalizador adicional para la subida del precio de Bitcoin. A medida que la criptomoneda superaba niveles técnicos de resistencia, las plataformas de negociación comenzaron a ejecutar cierres automáticos de posiciones cortas para contener pérdidas. Este proceso forzó a muchos operadores bajistas a recomprar Bitcoin en el mercado, amplificando la presión compradora y provocando una reacción en cadena. 

La confluencia entre la demanda forzada y la entrada de capital fresco en el mercado al contado impulsó una dinámica que aceleró la escalada del precio de BTC hacia niveles cercanos a los $100K.

El renovado apetito por el riesgo de los inversores institucionales se combinó con un entorno macroeconómico más favorable, donde la expectativa de nuevas políticas monetarias menos restrictivas reforzó la confianza en los activos digitales. En pocas horas, el volumen de negociación creció de forma significativa, y la volatilidad volvió a posicionarse como un elemento central dentro del ecosistema cripto. Este repunte en el precio de BTC no solo reflejó la fortaleza técnica de la criptomoneda, sino también la percepción del mercado de que el activo sigue siendo un refugio atractivo frente a la inestabilidad de los mercados tradicionales.

Crece el apetito institucional y la acumulación estratégica de las ballenas

Detrás de la acción de precio visible en los gráficos se encuentra una dinámica de oferta y demanda profundamente influenciada por los actores más grandes del ecosistema digital. El repunte actual de Bitcoin no responde únicamente a la especulación minorista, sino que está sustentado por flujos de capital institucional significativos y una agresiva estrategia de acumulación por parte de los grandes tenedores de criptomonedas. 

Los fondos cotizados en bolsa o ETF de Bitcoin al contado, que cotizan en Estados Unidos, registraron entradas netas cercanas a los 750 millones de dólares el martes, lo que marca el mayor ingreso de capital en un solo día en casi tres meses.

Los expertos han comentado que flujos de capital de esta magnitud tienen un impacto estructural en el mercado que va más allá de la volatilidad inmediata, pues estas entradas masivas de capital tienden a absorber la oferta disponible de manera gradual, reduciendo la liquidez en los libros de órdenes de venta y creando un suelo de precio más sólido. Adicionalmente, esta absorción de oferta coincide con el reequilibrio de carteras de fin de año por parte de los inversores institucionales, quienes parecen estar aumentando su exposición al riesgo en previsión de un inicio de año alcista para el mercado cripto. 

Paralelamente a la actividad de los ETF spot, los datos on-chain revelan un comportamiento voraz por parte de las llamadas ballenas o inversores que controlan grandes cantidades de BTC. En los últimos 5 días, estas grandes carteras han acumulado más de 2.760 millones de dólares en Bitcoin. Esta retirada masiva de monedas de la circulación reduce drásticamente la presión de venta disponible en el mercado. Al haber menos Bitcoin disponible para la venta en las plataformas de intercambio de activos, cualquier incremento en la demanda, como el provocado por los ETF o el cierre de cortos, tiene un impacto multiplicador en el precio de la criptomoneda. 

La confianza que están demostrando estos grandes inversores con sus operaciones en el mercado sugiere una anticipación de precios más altos a medio plazo. La combinación de una oferta cada vez más escasa y una demanda institucional renovada ha creado el escenario perfecto para que el precio de Bitcoin recupere niveles que habían limitado los repuntes desde el trimestre pasado. Para los expertos, el actual comportamiento de los inversores pone de manifiesto que el dinero inteligente ha estado aprovechando las semanas de consolidación y movimiento lateral para llenar sus alforjas antes de la siguiente fase de expansión del mercado.

Bitcoin y los mercados reaccionan al desafío de la política monetaria estadounidense

El contexto macroeconómico global también ha jugado un papel determinante en el renacimiento del optimismo inversor. Los analistas de QCP Capital han señalado que las condiciones en Estados Unidos han contribuido de forma decisiva a este ambiente. Los datos laborales muestran una economía sólida, capaz de sostener el empleo sin disparar la inflación, que se mantiene en niveles controlados. Esta combinación ha devuelto la confianza de los inversores, revitalizando tanto a las criptomonedas como a los mercados bursátiles y de materias primas.

A este panorama se suma la relación cada vez más tensa entre el gobierno estadounidense y la Reserva Federal. Las discrepancias sobre la política monetaria y el manejo de la deuda nacional han reforzado la tesis de inversión de Bitcoin como un activo de cobertura frente a la incertidumbre fiscal y la posible devaluación monetaria. Y, en momentos donde la independencia de los bancos centrales se cuestiona o entra en conflicto con los intereses políticos, Bitcoin, al ser un activo soberano y descentralizado, tiende a captar la atención de inversores que buscan proteger su patrimonio fuera del sistema financiero tradicional.

El mercado apunta hacia los 100.000 dólares

La ruptura de la barrera de los 97.000 dólares por parte de Bitcoin esta semana ha modificado drásticamente las expectativas de los inversores para el corto plazo. Ahora, en plataformas de predicción como Polymarket, los inversores asignan probabilidades superiores al 60% de que Bitcoin alcance la marca psicológica de los 100.000 dólares antes de que finalice el mes de enero. En línea con esto, el sentimiento ha virado hacia un optimismo marcado, apoyado por una acción de precios que valida la tesis alcista.

Por su parte, el resto del mercado de criptomonedas ha reaccionado en simpatía con el activo líder. Criptomonedas como Ethereum, Solana y BNB también han registrado ganancias sustanciales, confirmando que el flujo de capital se está derramando hacia el ecosistema más amplio. Sin embargo, Bitcoin sigue dictando el ritmo y la dirección general. 

Con una mayor acumulación por parte de las ballenas y una demanda constante por parte de los productos financieros regulados, la mesa está servida para que el mercado ponga a prueba nuevos máximos históricos en las próximas semanas, siempre que el entorno macroeconómico mantenga su estabilidad actual.