Las plataformas Aave, Compound y Morpho lideran un boom crediticio sin precedentes en Web3, ofreciendo rendimientos que duplican las inversiones tradicionales.
La revolución de las Finanzas Descentralizadas (DeFi) ha alcanzado un nuevo hito este 2025 con la cifra récord de $23.723 millones en préstamos activos, según datos publicados en los principales indicadores de finanzas cripto el pasado 21 de mayo. Este récord histórico refleja la rápida aceptación y sofisticación del sector, impulsada por plataformas líderes como Aave, Morpho y Compound, que han visto un incremento sustancial en la liquidez y el uso de mecanismos de crédito sin intermediarios tradicionales.
Paralelamente, el Valor Total Bloqueado (TVL) del ecosistema DeFi se recupera, situándose apenas un 6,4% por debajo de los niveles previos a los aranceles comerciales establecidos por Donald Trump a principios de año, evidenciando así una sólida recuperación post-invocaciones regulatorias y un mercado que se está robusteciendo ante la volatilidad.
COMPRA ETHEREUM EN BIT2MEEste fenómeno revela un comportamiento interesante de los usuarios, quienes buscan optimizar sus carteras mediante apalancamiento, staking y otras estrategias rentables en DeFi, contrastando notablemente con los rendimientos ofrecidos en los mercados financieros tradicionales.
Histórico récord en préstamos activos de DeFi
El incremento de los préstamos activos hasta $23.723 millones de dólares demuestra un crecimiento sin precedentes en el ecosistema DeFi. Esta expansión ha sido principalmente impulsada por la creciente sofisticación de productos crediticios dentro de plataformas descentralizadas, así como la diversificación de las garantías aceptadas, que van desde criptomonedas tradicionales como Ethereum hasta activos tokenizados del mundo real.
Desde finales de 2022, los préstamos abiertos han crecido más del 959%, alcanzando niveles que superan incluso el pico anterior registrado en diciembre de 2021, tal como lo muestran los datos del mercado.
Fuente: Terminal de tokens
El papel del crédito sin permiso y nuevas modalidades
Más allá de los préstamos tradicionales con colateral cripto, se han popularizado formatos como los préstamos flash y los préstamos sin garantía, que permiten a los usuarios realizar operaciones rápidas y eficientes sin comprometer activos. Las stablecoins han jugado un papel fundamental facilitando estas transacciones al ofrecer estabilidad y reducir la volatilidad inherente a otros activos digitales, lo que incentiva un mayor movimiento de capital y oportunidades de apalancamiento.
HAZ STAKING CON ETH – ENLAZA A EARNEsta tendencia indica que los comerciantes sofisticados buscan apalancarse para financiar posiciones en criptomonedas principales como BTC y ETH, o para participar en estrategias de minería de liquidez, aumentando así sus rendimientos potenciales.
No obstante, los expertos han señalado que, a pesar de la rapidez en el aumento de los préstamos, la relación de garantía neta se ha mantenido estable o incluso ha disminuido ligeramente, sugiriendo que los usuarios están optimizando el uso de sus colaterales sin incrementar necesariamente la base total de garantías depositadas.
La evolución y recuperación del TVL
El TVL, un indicador que mide el total de activos bloqueados en contratos inteligentes del ecosistema DeFi, muestra señales claras de recuperación tras un periodo de contracción significativo.
Aunque sufrió una caída cercana al 36% entre febrero y abril de este año, coincidiendo con la implementación y suspensión temporal de nuevos aranceles comerciales en Estados Unidos, el valor total bloqueado alcanzó los $120.000 millones de dólares recientemente, recuperándose a solo un 6,4% por debajo del nivel registrado antes de las políticas arancelarias de Trump.
Fuente: DeFi Llama
El hecho de que los préstamos activos hayan superado máximos históricos mientras que el TVL se mantiene algo estancado puede parecer contradictorio. Sin embargo, esta situación se explica por el incremento del apalancamiento en cadena: los usuarios retiran garantías para obtener préstamos y reutilizan estos fondos en nuevas operaciones, manteniendo así estable el TVL mientras la actividad crediticia se acelera. Para los expertos, esto podría indicar una mayor eficiencia en el uso del capital invertido y un intenso apetito por parte de traders y estrategas DeFi para maximizar sus rendimientos mediante préstamos y posiciones apalancadas.
MAXIMIZA TUS OPORTUNIDADES – INVITA Y GANAAdemás, la recuperación en los precios de las principales criptomonedas y la mejora en las condiciones del mercado crediticio han contribuido a estimular tanto la entrada como la permanencia de activos dentro del ecosistema, fortaleciendo la confianza de los usuarios.
La inversión en criptoactivos no está totalmente regulada, puede no ser adecuada para inversores minoristas debido a su alta volatilidad y existe riesgo de perder la totalidad de los importes invertidos.
