Proyecto Mandala del BIS prueba con éxito los pagos transfronterizos con especificaciones de cumplimiento automático, un paso más al frente para la implementación de pagos P2P usando tecnología DLT.
El Banco de Pagos Internacionales (Bank for International Settlements – BIS, por su nombre en inglés), junto con sus socios de los bancos centrales, ha dado a entender que se está produciendo un nuevo avance en las transacciones transfronterizas. A través de su proyecto original, denominado “Proyecto Mandala”, el BIS y sus socios pueden haber confirmado que es muy posible incorporar protocolos de cumplimiento normativo directamente en los protocolos de transacciones transfronterizas. Esto significa que las transferencias financieras internacionales todavía se pueden realizar fácilmente sin tener que descartar los requisitos establecidos por los reguladores de todo el mundo.
¿Qué es el Proyecto Mandala?
Pero ¿Qué es el Proyecto Mandala? El Proyecto Mandala es una iniciativa innovadora que busca abordar los desafíos significativos en el mantenimiento del cumplimiento con los diversos marcos regulatorios y de políticas en diferentes jurisdicciones. Este proyecto experimental es una colaboración entre el Centro de Innovación del BIS en Singapur, el Banco de la Reserva de Australia, el Banco de Corea, Bank Negara Malaysia y la Autoridad Monetaria de Singapur.
El proyecto, que ha alcanzado la etapa de prueba de concepto (Proof of Concept – PoC), que se alinea con las acciones prioritarias del G20 para mejorar los pagos transfronterizos, ya que tiene el potencial de reducir costos y aumentar la velocidad de las transacciones, al mismo tiempo que preserva el cumplimiento regulatorio.
Automatización del cumplimiento en transacciones transfronterizas
Gracias a ello, el Proyecto Mandala ha demostrado con éxito la automatización de los procedimientos de cumplimiento para transacciones financieras transfronterizas. Este logro es crucial porque los marcos regulatorios que rigen las transacciones transfronterizas son esenciales para el funcionamiento seguro y eficiente del sistema financiero global.
Sin embargo, cumplir con estos marcos regulatorios en diferentes jurisdicciones presenta desafíos que han contribuido a aumentar los costos y afectar la velocidad de las transacciones. Mandala tiene como objetivo aumentar la velocidad y eficiencia de las transacciones transfronterizas al automatizar los procedimientos de cumplimiento, mejorar la transparencia de las políticas específicas de cada país y proporcionar informes y monitoreo en tiempo real para reguladores y supervisores.
Innovaciones clave y logros técnicos
El Proyecto Mandala desarrolló un sistema descentralizado de cumplimiento por diseño que podría ayudar a agilizar los pagos transfronterizos al incorporar el cumplimiento regulatorio dentro de una red de instituciones financieras y bancos centrales. Esta arquitectura descentralizada integra tres componentes principales: un sistema de mensajería peer-to-peer (P2P), un motor de reglas y un motor de pruebas.
Este sistema asegura que todas las verificaciones de cumplimiento necesarias se hayan completado antes de que se inicie la instrucción de pago. Una vez completadas todas las verificaciones, el sistema Mandala genera automáticamente una prueba de cumplimiento, que puede acompañar cualquier activo de liquidación digital o instrucciones de pago a través de fronteras.
Para preservar la privacidad, la prueba de cumplimiento puede ser verificada sin revelar los datos subyacentes del cliente. El proyecto demostró su viabilidad técnica a través de dos casos de uso principales:
- Préstamo transfronterizo entre Singapur y Malasia: Mandala agilizó los procesos de cumplimiento para las medidas de gestión de flujos de capital (CFM) y el cribado de sanciones para instituciones financieras y facilitó el monitoreo de cumplimiento en tiempo real para bancos centrales.
- Financiamiento transfronterizo para inversiones de capital entre Corea del Sur y Australia: Mandala automatizó los requisitos de cribado de sanciones y reporte de CFM para una transacción de valores no cotizados.
Integración con sistemas de activos digitales y tradicionales
Mandala se integra con éxito tanto con sistemas de liquidación de activos digitales emergentes, como una moneda digital de banco central mayorista, como con sistemas de mensajería de pagos tradicionales como Swift. Esta doble integración asegura la versatilidad y modularidad del sistema Mandala para respaldar tanto ecosistemas de activos digitales futuros como infraestructuras financieras existentes. Para activos digitales, Mandala desplegó un cumplimiento programable que puede ser incorporado en contratos inteligentes.
Uso de Pruebas de Conocimiento Cero (ZK-proofs)
Uno de los aspectos más importantes del Proyecto Mandala es cómo utiliza las pruebas de conocimiento cero (ZK-proofs) para verificar el cumplimiento de manera privada. Este sistema puede verificar estas afirmaciones de cumplimiento sin exponer detalles sensibles de la transacción. No solo esto garantiza la privacidad, sino que lo hace de una manera que aún mantiene los estándares regulatorios.
Según Maha El Dimachki, jefa del Centro de Innovación del BIS en Singapur, hay pocas dudas de que se verán resultados positivos incluso en las primeras etapas del proyecto. Si es exitoso, el BIS podría haber iniciado un cambio hacia sistemas de pago transfronterizos más avanzados que no solo son seguros y privados, sino también conformes con los estándares internacionales.
Impacto en el sistema financiero global
El Proyecto Mandala tiene el potencial de transformar el sistema financiero global al abordar los desafíos de cumplimiento en las transacciones transfronterizas. Al automatizar los procedimientos de cumplimiento, el proyecto puede reducir significativamente los costos y aumentar la velocidad de las transacciones.
Esto no solo beneficia a las instituciones financieras, sino también a los reguladores y supervisores, quienes pueden obtener informes y monitoreo en tiempo real. Además, la integración con sistemas de activos digitales y legados asegura que el sistema Mandala pueda adaptarse a las necesidades cambiantes del mercado financiero.
Así el Proyecto Mandala es el resultado de una colaboración entre varias entidades clave en el sector financiero. El BIS Innovation Hub Singapore Centre, el Banco de la Reserva de Australia, el Banco de Corea, Bank Negara Malaysia y la Autoridad Monetaria de Singapur han trabajado juntos para desarrollar y probar este sistema innovador. La colaboración entre estas entidades no solo ha demostrado la viabilidad del proyecto, sino que también ha sentado las bases para futuras innovaciones en el ámbito de las transacciones transfronterizas.
